量化术语表
课程里出现的关键词，一个词一页：先一句话说清它是什么，再给公式、一个算得出结果的 例子和常见问题，并链回讲到它的那一讲。
统计基础13
- 置信区间Confidence Interval置信区间是根据样本给出的总体参数可能落在的范围。
- 相关系数Correlation Coefficient相关系数是衡量两个变量线性关系强弱的标准化指标。
- 异方差Heteroskedasticity异方差指回归误差项的方差不恒定，会随条件变化。
- 线性回归Linear Regression线性回归用一条直线刻画自变量对因变量的平均影响。
- 最大似然估计Maximum Likelihood Estimation最大似然估计寻找让观测数据最可能出现的那组参数。
- 多重共线性Multicollinearity多重共线性指回归模型的多个自变量之间高度相关。
- 多重比较偏差Multiple Comparisons Bias多重比较偏差指检验做得越多，假阳性就越容易出现。
- 过拟合Overfitting过拟合指模型学到了数据里的噪声而不是真实规律。
- p 值p-valuep 值是原假设成立时出现当前或更极端结果的概率。
- 残差Residual残差是实际观测值与回归模型预测值之间的差。
- 偏度与峰度Skewness and Kurtosis偏度与峰度分别描述分布的不对称程度和尾部厚度。
- 斯皮尔曼等级相关Spearman Rank Correlation斯皮尔曼等级相关用排名衡量两个变量的单调关系强弱。
- 方差Variance方差是收益偏离平均值幅度的平方的平均数，用来量化波动风险。
风险与组合16
- 贝塔Beta贝塔衡量一只资产的涨跌对市场整体涨跌的敏感程度。
- 贝塔对冲Beta Hedging贝塔对冲是反向持有指数以剥掉组合里的市场风险。
- CAPMCapital Asset Pricing ModelCAPM 用市场风险的大小解释资产应有的预期收益。
- 协方差矩阵Covariance Matrix协方差矩阵记录一组资产两两之间的共同波动幅度。
- 因子暴露Factor Exposure因子暴露是资产收益对某个因子变动的敏感程度。
- 因子模型Factor Model因子模型把资产收益拆成若干共同因子的贡献加特异部分。
- 信息系数Information Coefficient信息系数是因子值与未来收益之间的秩相关，衡量预测力。
- 杠杆Leverage杠杆是借入资金放大投资规模的做法，收益和亏损同时被放大。
- 多空策略Long-Short Equity多空策略同时做多看好的股票、做空看淡的股票。
- 市场冲击Market Impact市场冲击是自己的订单把价格推向不利方向带来的成本。
- 最大回撤Max Drawdown最大回撤是净值从历史高点跌到随后低点的最大跌幅。
- 主成分分析Principal Component Analysis主成分分析把高维数据压缩到少数几个方差最大的方向。
- 持仓集中度Position Concentration持仓集中度衡量资金押在少数标的上的程度，越集中风险越大。
- 夏普比率Sharpe Ratio夏普比率是每承担一单位波动风险换来的超额收益。
- 滑点Slippage滑点是实际成交价与下单时预期价格之间的差额。
- VaR 与 CVaRVaR and CVaRVaR 与 CVaR 是两个衡量尾部亏损规模的风险指标。