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今日，Vitalik Buterin发布以太坊长期路线图，宣告“Lean Ethereum”成为自合并以来最重要升级，计划引入递归STARKs、重构协议核心模块并大幅降低Gas费。与此同时，Anthropic年化收入突破470亿美元印证AI商业化加速，SK海力士拟290亿美元赴美上市，美联储将稳定币纳入美元国际角色研究，市场关注点从‘AI能否赚钱’转向‘算力能否跟上需求’。
深潮 TechFlow（RSS）关联 9 源
以太坊创始人 Vitalik Buterin 发文概述协议长期发展路线图，指出“Lean Ethereum”将在未来三至四年内分阶段落地，重要程度堪比“合并”，涵盖协议核心模块重构。主要内容包括：引入递归 STARKs 作为验证机制核心组件；提升量子安全优先级，替换所有脆弱组件；共识层解耦可用链与最终性，实现一至两轮最终性；状态层新增可扩展性更强的状态类型，预计 2030 年以太坊将拥有 2TB 动态状态 + 100TB 新型状态，ERC20、NFT 等应用迁移后可降低超 10 倍 Gas 费用；隐私升级为一级目标；VM 引入 leanISA 或 RISC-V，EVM 退为高级语言编译层；扩容方面，Gas 上限、Blob 数量及出块时间将在未来约五年内多次调整，Glasterdam 升级预计大幅提升 Gas 上限。Vitalik 表示 H-star 可能是最后一个“前 Lean”分叉，后续升级将全面体现 Lean 理念。
BlockTempo 动区（RSS）关联 7 源
资安公司Hexens在Aptos区块链的Move虚拟机中发现一个类型混淆漏洞（stale-cache bug），攻击成功率接近90%。Hexens评估，若被恶意利用，跨链桥、稳定币发行与交易所牵动的系统性风险恐达700亿美元。Hexens团队自建模拟环境，成本约3000美元，20次模拟成功17-18次。漏洞于2026年2月25日通过bug bounty计划通报，Aptos在48小时内完成修补，SEAL911紧急响应。Aptos官方称漏洞在真实世界可利用性极低，但第三方验证（Polygon CTO、Grego AI）支持Hexens的评估。漏洞可窃取包括LayerZero、Wormhole、USDC跨链协议CCTP在内的多项协议权限。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 6 源
Michael Saylor 发文表示，比特币未来十年最大演进在于协议层更少变化，而在资本市场和应用层扩展。他认为比特币基础层将更稳固，资本市场深化，应用扩展，机构进入。比特币不是科技股或支付公司，而是货币网络，目的不是快速行动，而是缓慢前进且不被破坏。Saylor 称比特币已赢得第一场战役，世界正理解其为数字资本。未来十年走势将更多由 ETF、企业财库、主权储备等资本流决定，而非矿工发行。减半收紧供应，资本流决定增长轨迹。数字信贷将加速采用。主要问题在于经济敞口是否与真实比特币连接，托管透明度、储备证明等将变得重要。预计到 2036 年，比特币将被更广泛持有、更深度机构化，成为数字信贷市场的重要抵押资产。
BlockTempo 动区（RSS）关联 6 源
伊朗驻北京大使法兹里7月4日证实，荷姆兹海峡通行费将对包括中国在内的友好国家给予特殊照顾，要求船隻以比特币或USDT结清。伊朗议会议长卡利巴夫7月3日在北京会晤中国全国人大副委员长何维时，确认已解决中国船隻过境问题。彭博报道，7月3日至4日期间，至少8艘船隻临时掉头返航。该收费机制于今年4月美伊停火期间上路，标准约为每桶原油1美元，一艘满载油轮通行费约200万美元。船隻需通过email提交货物信息，伊朗计算费用后，船員须在数秒内以比特币结清。伊朗官方选择比特币的理由是资金无法被冻结、追踪或因制裁没收。美国方面表示，任何付钱给伊朗的组织都将受到惩罚。
CoinDesk（RSS）关联 8 源
据CoinDesk报道，美国各方仍对在中期选举前通过加密监管清晰法案（Clarity）持乐观态度，但时间已非常紧迫。国会夏季休会期临近，立法窗口正在收窄。该法案旨在为数字资产提供明确的监管框架，目前进展缓慢，市场关注其能否在休会前取得突破。
Foresight News（Telegram）关联 3 源
据EToday报道，今年上半年韩国五大加密交易所（Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit、Gopax）净新增上线币种仅49种，较去年同期的191种下降约74%。新上线币种共117种，同比减少44%；下架币种从19种激增至68种，增幅达258%。各交易所表现分化：Upbit新上线45种（去年同期34种），下架12种（6种）；Bithumb新上线40种（79种），下架21种（8种）；Coinone新上线11种（64种），下架21种（4种）；Korbit新上线6种（24种），下架14种（1种）；Gopax新上线15种（9种），无下架。专家认为，上币放缓源于监管变化与市场流动性不足。6月全球虚拟资产交易所交易量460.7亿美元，同比降34%；1-6月各月交易量同比降幅在30%-70%之间。韩国交易所高度依赖散户现货交易，市场方向性走弱后交易换手率迅速下降，被认为是上币放缓的背景之一。
KK.aWSB关联 3 源
Coinspect Security 发布警报，指出自2018年起，某批加密钱包使用了不安全的种子生成代码，导致数千个种子被攻击者掌握。仅上个月，攻击者就从相关地址转移了314万美元的资产，涵盖比特币和以太坊。机构提醒用户立即自查并迁移资产。
吴说区块链（RSS）关联 5 源
Kraken 已开始允许符合条件的用户将部分代币化股票和 ETF 作为期货和保证金交易的抵押品，用户无需先卖出相关持仓即可开立杠杆头寸。首批支持 10 种代币化股票和 ETF，包括 Apple、Nvidia、Tesla、Strategy、SPDR S&P 500 ETF 和 Invesco QQQ Trust 等。该功能仅面向美国以外的符合条件客户，具体支持资产、抵押折扣、额度和地区限制仍可能调整。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 5 源
美光科技正全力推进全球产能扩张，以应对AI驱动的HBM、DRAM及NAND内存严重短缺。公司预计供给紧张将延续至2026年后，新产能从2027年起陆续释放。美国本土方面，弗吉尼亚州Manassas工厂已实现1α nm制程量产，20亿美元扩产项目将DDR4晶圆供货规模提升4倍；爱达荷州博伊西投资约500亿美元建设前沿工厂，首座预计2027年中投产；纽约州Clay千亿美元级megafab项目持续推进。亚洲方面，日本广岛7月初举行1.5万亿日元（约93亿美元）扩建奠基仪式，专注高端HBM等AI芯片，2028年左右出货；新加坡启动240亿美元NAND先进晶圆厂建设，2028年下半年投产；台湾以18亿美元收购力积电铜锣晶圆厂，预计2027年投产DRAM。美光强调扩产主要为满足长期需求及供应链本土化，并非短期大幅增加消费级供给。分析认为，整体DRAM/NAND短缺格局短期难改，价格仍有支撑。
吴说区块链（RSS）
美国期权做市商海纳国际集团于2026年6月29日向纽约曼哈顿联邦法院提起诉讼，指控上百人涉嫌内幕交易。这些交易者提前获悉中国5月22日整治违规跨境炒股监管行动，大量买入老虎证券和富途控股的看跌期权，获利超过1亿美元。财新报道指出，内幕信息可能来自中国证券监管机构，或与富途、老虎证券有关的人员。
券商中国关联 2 源
鸿海精密公布6月营收8217.63亿新台币，同比大增52.11%，创历年同期新高；第二季度营收2.51万亿新台币，同比增长39.83%。AI产品拉货需求是核心动力，云端网络业务增长最快。公司预计第三季度AI机柜持续放量，营运将同比、环比增长。同时，AI巨头Anthropic计划在澳大利亚锁定至少1.4吉瓦数据中心算力，基础设施建设成本高达150亿美元，目标明年年底前投入1吉瓦。摩根大通报告显示，6月大模型Token总量环比增长70%，GPU租赁价格持续上涨。
Crypto Briefing（RSS）
韩国半导体巨头SK海力士计划在美国进行首次公开募股（IPO），估值约290亿美元，这可能是外国公司在美国最大规模的上市。此举旨在扩大投资者基础并提升全球影响力，尤其凸显了AI驱动技术的重要性。SK海力士是全球第二大内存芯片制造商，其美国上市将重塑全球半导体投资格局。
华尔街见闻（RSS）
瑞银在7月3日报告中上调SK海力士12个月目标价至320万韩元，尽管近期股价下跌8%。报告指出三大催化剂：长期供应协议落地、HBM4量产出货、ADR上市后潜在股票回购。预测2026年营业利润32.7万亿韩元，超一致预期27%；2027年62.3万亿韩元，超54%。当前股价对应2027年市净率2.76倍，隐含ROE 31.7%，低于瑞银预测的41.9%。短期逻辑：长协覆盖60%-70%出货量，HBM4预计2026年二季度大规模出货，ADR后回购有望启动。存储价格展望：DRAM ASP 2026年二季度环比增长43%，NAND ASP同期涨43%。
华尔街见闻（RSS）
高盛高贝塔动量篮子（GSPRHIMO）近两个交易日累计重挫18%，创2020年以来最大两日跌幅。高盛此前发布“夏季低迷”警示，提示7月动量因子回调风险。当前跌幅为短线战术性反弹提供空间，历史经验表明回调阶段逢低介入动量因子常录得正回报。但动量因子仓位仍高度拥挤，若去杠杆趋势延续，最大潜在回撤幅度或为现有跌幅的两倍。高盛交易台认为，此轮跌幅放大主要受流动性偏低及夏季交易疲软等结构性因素影响，并非基本面趋势发生根本性转变。动量因子年初至今仍录得约27%的正收益，若AI叙事出现实质性转变，仍有相当规模浮盈可能面临释放压力。
BeInCrypto 中文（RSS）
英伟达于7月1日宣布一项新计划，允许AI初创公司优先使用其芯片，并以未来收入分成作为支付方式。云服务合作伙伴购买英伟达系统设备后，将算力租赁给初创企业，英伟达从中获得云服务收入分成。此举标志着英伟达从硬件销售商向AI基础设施金融推动者转型。Sharon AI将在六年内部署多达4万枚Grace Blackwell GB300芯片，Firmus在印尼建设360兆瓦数据园区，规划部署17万枚GPU。该模式被批评为循环融资，英伟达已承诺向OpenAI投入高达1000亿美元，并持有客户CoreWeave约7%股份。摩根士丹利预计2026年全球AI资本开支达8000亿美元，2027年或升至1.1万亿美元。
Investing.com（RSS）
英国廉价航空公司易捷航空（EasyJet）已同意接受美国投资公司Castlelake提出的52亿英镑（约合66亿美元）收购要约。该交易尚需获得股东和监管机构批准，预计将在未来几个月内完成。Castlelake表示，收购后将维持易捷航空的品牌和运营，并计划通过扩大航线网络和提升服务质量来推动增长。易捷航空董事会一致推荐股东接受该要约。
华尔街见闻（RSS）关联 4 源
下周（7月5日-13日）重点关注：中国6月CPI/PPI数据（7月9日），市场关注价格“K型分化”；美联储公布6月FOMC会议纪要（7月9日），半数委员预期年内加息，鹰派基调或确认；SK海力士ADR暂定7月10日纳斯达克上市，规模或达2000亿人民币；智谱、MiniMax、天数智芯合计逾850亿港元解禁（7月8-9日），AI独角兽稀缺性溢价面临考验；立讯精密、三环集团等港股IPO同步登港；SpaceX于7月7日纳入纳斯达克100指数；A股交易新规7月6日施行，ST股涨跌幅扩至10%；美国对60国加征关税听证会7月7日举行；美伊新一轮会谈11日举行；OpenAI计划7月7日发布GPT-5.6；欧洲首届物理AI峰会MACHINA Summit 7月7日召开；朱雀三号遥二火箭预计7月9日发射验证垂直回收；长征十号乙首飞试验瞄准7月10-13日验证海上网系回收技术。
华尔街见闻（RSS）关联 3 源
据彭博7月5日报道，OPEC+已同意在8月份将产量配额提高18.8万桶/日，延续逐步撤销减产措施的路线。自美伊战争爆发以来，OPEC+累计新增配额已达94万桶/日，相当于全球需求的近1%。增产由沙特和俄罗斯等七个主要成员国推进，计划在9月前完成对2023年两轮减产措施的全面撤销。然而，许多成员国因实际产能限制无法达到配额上限，实际恢复产量预计仅为配额数字的一部分。美伊临时和平协议后，波斯湾产油国出口复苏，沙特与阿联酋石油出口量基本恢复至战前水平，但主要依赖库存消化。亚洲市场出现供应过剩迹象，油价承压。OPEC+内部凝聚力面临考验，伊拉克威胁退出，阿联酋已退出欧佩克。分析人士指出，OPEC+将面临协同减产或争夺份额的两难抉择。
华尔街见闻（RSS）关联 3 源
韩国总统府首席秘书长Kang Hoon-sik于7月5日在党政高层协商会议上宣布，李在明政府计划设立“未来应对基金”，将半导体景气带来的额外税收作为面向未来世代的投资资源。该基金规模最高可达约100万亿韩元，预计于2027年初前完成税收归集。基金将重点投向三大方向：支持政府此前公布的三大核心项目（半导体、人工智能数据中心以及物理AI）以打造经济增长引擎、缓解K型两极分化，以及为20至30岁年轻群体提供住房、创业与就业支持。此前，围绕这笔额外税收用途存在分歧，包括以“国民红利”形式发放或用于偿还国家债务。此次表态明确了政策导向，但基金的具体规模上限、管理架构及资金拨付机制等细节尚未披露。
上海证券报关联 4 源
俄罗斯总统助理乌沙科夫5日通报，俄总统普京4日与美国总统特朗普通话时重申倾向于通过政治外交手段解决乌克兰问题，同时强调必须考虑俄方原则立场。通话应美方要求进行，时长约1小时25分钟。普京通报了俄乌冲突战场情况，称俄军全线进攻，并已完全控制康斯坦丁诺夫卡。特朗普重申将促成尽快停止军事行动，寻求和平解决。特朗普特使威特科夫和女婿库什纳将继续调解并计划访俄。双方还讨论了伊朗局势，普京希望美伊谈判找到长期解决方案，愿为地区稳定提供帮助。特朗普对俄方立场表示感谢。
吴说区块链（RSS）
美联储理事克里斯托弗·沃勒在6月22日的美元会议上，将稳定币纳入关于美元国际角色的研究议程，标志着稳定币从加密边缘市场进入美联储政策视野。沃勒表示“DeFi通道上的支付没什么可怕的”，重新定义了市场语境。会议议程将稳定币视为全球美元中介的渠道，与传统银行和支付系统并行。目前USDT市值约1860亿美元，USDC约738亿美元，Tether 24小时交易量约810亿美元，接近比特币的两倍。Circle储备基金由贝莱德管理的SEC注册政府货币市场基金支持。美联储工作人员研究指出，稳定币同时竞争交易余额和支付流，其增长可能影响银行存款、短期国债需求和流动性压力。BIS工作论文发现稳定币流入可降低短期国债收益率。财政部咨询委员会报告显示，主要稳定币发行商持有的国债不到未偿国债的1%。
第一财经资讯
韩国政府与三星电子、SK海力士等企业宣布在AI、半导体和数据中心领域的中长期投资计划，政企合计约6200万亿韩元（约27.13万亿元人民币）。三星和SK海力士投资约4755万亿韩元，政府投资约1461万亿韩元。韩国6月出口额首次突破1000亿美元，半导体出口达448.2亿美元，同比增长199.5%。韩国学者指出，此举旨在巩固存储芯片龙头地位，把握AI技术风口，并推动区域均衡发展，西南地区被定位为第二大半导体生产基地。
BlockTempo 动区（RSS）关联 3 源
美国财政部于7月4日公布“川普账户”投资名单，为2025-2028年出生的美国儿童每人存入1000美元种子资金，默认投资道富SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM)，未来将开放贝莱德IVV、先锋VTI等四档ETF。账户由纽约梅隆银行管理，资金可用于教育、创业或首购房。企业界跟进，美光承诺2.5亿美元，戴尔夫妇捐62.5亿美元。支持者认为将注入长期被动买盘，但质疑者指出政策可能加剧贫富差距，且标普500集中度偏高。
杰尼马
本文基于CEPR、耶鲁预算实验室、BIS、IMF、高盛等数据，证伪三个流行说法：1）官方“强美元政策”历来是口头承诺，与汇率脱钩，1995年以来美元多次在喊强声中走弱；2）稳定币并非弱美元工具，其储备购买美债（Tether持约1410亿美元，占私人持有0.5%），扩大全球美元需求，属强美元逻辑，但降息周期和挤兑风险可能反转方向；3）川普施压降息与美联储加息预期分歧源于目标函数不同（财政刺激 vs 通胀控制），6月FOMC点阵图显示9人预期加息，但尚未落地。三层力量均指向美元霸权加固，但存在内生紧张点。数据锚点2026年6月初。
上海证券报关联 2 源
华为董事何庭波在中科院平台发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》V2版，补充工程细节与实测数据，论证韬定律可行性。论文披露新一代麒麟芯片（2026年秋季发布）通过逻辑折叠实现晶体管密度提升55%、功耗降低41%，并规划昇腾AI芯片路线图至2035年。华为将推动封测、EDA等产业链协同，加速韬定律在手机、AI、车载等场景落地。
华尔街见闻（RSS）
韩国科学技术院教授金正浩（HBM之父）在专访中提出颠覆性观点：AI的本质是内存而非GPU。他指出，当前GPU利用率极低，即使安装100万台，实际工作时间仅10%-20%，因为数据读写占用了绝大部分时间。他认为GPU技术成长已近停滞，而推理时代内存重要性将超越GPU。金正浩详细阐述了HBM（高带宽内存）、HBF（高带宽闪存）和HBS（高带宽SRAM）三条技术路线，预测10年后HBF需求将超过HBM。他还提到，从HBM4开始，内存厂商将因定制化需求获得定价权，三星和SK海力士因同时具备DRAM和NAND闪存量产能力而占据优势。此外，他预计AI PC和AI手机中内存成本将占主导，Agentic AI和Physical AI将使内存需求再增1000倍。
吴说Real
本文指出，AI泡沫未破裂的关键在于Anthropic的收入高速增长，验证了大模型商业化正在快速兑现。Anthropic年化收入从2025年初约10亿美元增长至2026年5月超470亿美元，估值从1830亿美元升至9650亿美元，企业客户付费意愿增强。文章认为，市场正从“AI能否赚钱”的怀疑转向“算力是否限制收入上限”的新框架。围绕Anthropic的交易路径包括：一级市场Pre-IPO份额、影子股（如SK Telecom）以及AI CapEx产业链（云算力、芯片、液冷等）。SK Telecom因持有Anthropic约0.54%-0.58%股份，市值约140亿美元，对应股权价值约52亿美元，被视为相对纯粹影子资产，但存在持股比例未确认、稀释风险及主业波动等风险。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 4 源
美国纽约人寿投资管理公司（NYLIM）多资产解决方案负责人 Thomas Sy 表示，代币化的下一阶段核心应用将是实现个性化投资组合构建，而不仅仅是提升结算效率或延长交易时间。NYLIM 管理规模约 8070 亿美元，其中约 110 亿美元由 Sy 所在团队负责。他指出，区块链技术有望让资产管理机构在大规模层面为不同投资者定制复杂组合策略，这是传统金融体系目前难以实现的能力。Sy 认为，未来资产管理的核心将转向高度定制化，而区块链是唯一能够在规模化条件下实现这一目标的技术路径。他同时指出，当前资产组合通常涉及 ETF、债券及私募资产的混合配置，但由于运营复杂性，个性化策略难以扩展，而代币化有望将定制逻辑嵌入资产本身，降低操作成本并提升效率。此外，Sy 表示稳定币已成为传统金融进入链上的关键入口，目前稳定币规模已超过 3000 亿美元，正被用于跨境支付及资金管理。他认为，这一趋势将逐步推动机构对链上收益型资产的需求增长。在 DeFi 方面，NYLIM 仍在研究相关应用，但 Sy 强调机构级参与仍需更成熟的基础设施。
雪球·今日话题（RSS）
本文分析了锂电池行业常见误区，重点澄清供应链中“管道库存”的概念。作者指出，全球锂供应链如同长距离供水系统，从矿山到冶炼厂需填充大量在途库存（如运输、港口、仓库中的原料），这部分库存是维持连续生产的刚性需求，不可视为可抛售的过剩库存。以马里Goulamina矿为例，从投产到稳定供货耗时10个月，其中大部分时间用于填充链路缓冲量。津巴布韦禁令后，国内到港货量延续数月才收缩，正是管道库存被动去化的体现。当前国内锂盐厂可动用原料库存已降至3天以内历史低位，灵活商业库存基本出清。需求端，动力电池增速虽放缓但仍保持15-20%增长，储能增速约45%，预计明年碳酸锂供需仍偏紧。文章还预告了后续将讨论资本开支、矿产投产延期等误区。
吴说区块链（RSS）
ICE（纽约证券交易所母公司）与OKX成立50:50合资公司OKXICE。文章分析认为，此举不仅是OKX寻求合规背书，更是ICE面对加密市场7×24小时交易趋势的战略布局。传统金融的清算、抵押品和监管体系建立在交易日和收盘钟基础上，而加密市场打破了时间边界。ICE擅长提供市场确定性（清算、风控），但缺乏加密原生用户和流动性；OKX拥有全球用户和全天候交易生态，但面临监管边界问题。合资公司旨在构建一个连接传统金融资产（如NYSE股票、ICE期货）与加密账户体系（钱包、稳定币、统一保证金）的合规桥梁，核心挑战在于如何在不丧失流动性的前提下实现监管隔离和双向改造。文章指出，真正的价值不在于代币化股票，而在于抵押品规则的变革——谁掌握抵押品规则，谁就掌握市场底层秩序。