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SpaceX上市仅16个交易日即被纳入纳斯达克100指数，创纪录速度将带来约43亿美元被动配置。存储芯片涨价潮延续，Jefferies预计Q3再涨50%；美伊同意停止互袭并计划会谈，地缘风险缓解推动风险资产反弹。
Bitcoin Magazine（RSS）关联 20 源
Strategy Inc.（纳斯达克：MSTR）宣布了一项全面的资本管理改革，推出“数字信用资本框架”。该框架包括：董事会批准的美元储备政策、优先股股息率上调、10亿美元数字信用证券回购计划、10亿美元普通股回购计划，以及授权出售比特币以偿还公司债务的比特币货币化计划。公司设立了25.5亿美元的美元储备，覆盖17.4个月的优先股息和利息支出，最低要求为12个月。STRC优先股股息率上调50个基点至12%，自2026年7月1日起生效。公司还授权最多10亿美元回购数字信用证券（包括STRC、STRF、STRK、STRD）和最多10亿美元回购A类普通股。比特币货币化计划授权出售比特币用于建立或补充美元储备（最多12.5亿美元）、支付优先股息和利息，以及回购优先股或普通股。消息公布后，MSTR股价在盘前交易中上涨6%，比特币突破6万美元。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 11 源
国际清算银行（BIS）在2026年度经济报告中批评稳定币，认为其在单一性、弹性、互操作性和完整性四大货币属性上存在缺陷，价格常偏离锚定值，赎回摩擦大，更接近ETF份额而非支付工具。截至5月底，稳定币总市值约3200亿美元，逾99%锚定美元，USDT与USDC主导。BIS模型显示，即使市值扩张至1-3万亿美元，对经济产出净影响微乎其微甚至略偏负面，因推高银行融资成本。报告警示新兴市场面临“稳定币美元化”风险，冲击资本流动和货币主权，并力推央行货币锚定的代币化“统一账本”方案，援引Agora跨境支付项目为例。
Foresight News（Telegram）关联 11 源
据The Block报道，贝莱德与Ethena Labs宣布深化合作，计划将Ethena稳定币USDe纳入贝莱德旗下管理25万亿美元资产的Aladdin投资管理平台的可支持加密资产名单。双方还将通过Securitize提供1亿美元流动性工具，服务于贝莱德代币化国债基金BUIDL。新安排允许符合条件的BUIDL客户在场外时间将BUIDL兑换为USDC、USDtb等稳定币，并可换回BUIDL，以提升链上美债基金与稳定币之间的互操作性。贝莱德数字资产全球负责人Robert Mitchnick表示，这一流动性安排为代币化国债基金提供了核心所需的无摩擦互操作性。USDe为可产生更高收益的合成美元，不同于以法币资产做储备的USDC、USDT。贝莱德与Ethena此前已围绕稳定币USDtb（主要由BUIDL支持）展开合作，BUIDL目前锁仓规模约30亿美元。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 12 源
Galaxy Research最新报告显示，受参议院立法日程压缩影响，将美国《CLARITY法案》（数字资产市场结构与投资者保护法案）于2026年完成立法的概率由60%下调至50%。法案已于5月通过参议院银行委员会审议并列入立法日程，但尚未形成统一文本，也未确定全院表决时间。若7月初前未安排表决，立法进程可能推迟至9月，并受中期选举影响。法案关键条款仍存分歧，需争取跨党派支持。若未来数周能公布统一文本并安排7月表决，概率有望回升至60%以上；否则可能进一步下降。
CoinDesk（RSS）关联 9 源
全球最大托管银行纽约梅隆银行（BNY）宣布将增加对Circle旗下稳定币USDC的托管和铸造服务，标志着稳定币进一步融入传统金融体系。此举旨在满足机构客户对数字资产的需求，BNY将提供USDC的托管、转账及兑换服务，并支持机构直接通过其平台铸造和赎回USDC。该服务预计于2026年第三季度上线，初期面向部分机构客户开放。
吴说区块链（RSS）关联 8 源
据Chosun Biz报道，韩国Kiwoom Securities正寻求入股韩国第二大虚拟资产交易所Bithumb，双方正讨论通过第三方配股方式发行新股，具体股权比例和投资规模仍在协调。韩国证券公司正赶在证券型代币发行（STO）和稳定币制度化前进入虚拟资产行业。韩国金融委员会正讨论第二阶段虚拟资产法中的大股东股权规定，原则上将虚拟资产交易所大股东持股比例限制在20%，例外情况下最高34%。Bithumb最大股东Bithumb Holdings目前持股73.56%，若相关规定落地，需减持超过50个百分点。
深潮 TechFlow（RSS）关联 6 源
据《经济时报》报道，印度市场USDT供应短缺，本地溢价从通常的3-4%飙升至逾8.5%，周六报价₹102.88，而美元兑卢比收盘价为94.65。印度执法局（ED）近期打压利用USDT进行跨境资金转移的实体，此前大量侨民通过USDT汇款，因速度快、成本低、换汇收益高而盛行逾两年，如今面临中断。ED认为此类转账即使资金来源合法，也违反《外汇管理法》（FEMA）。业内人士指出监管规则缺失成为市场额外成本。印度议会财政常务委员会定于7月2日与央行及ICAI讨论加密政策。FATF数据显示，2025年稳定币占全球1540亿美元非法虚拟资产交易的84%。
Foresight News（Telegram）关联 9 源
据Foresight News消息，BitMine上周增持27,084枚以太坊，截至2026年6月28日，其以太坊总持仓达5,700,040枚，约占以太坊总供应量的4.7%。BitMine持有的加密货币、现金及其他投资资产总价值约98亿美元，包括5.55亿美元现金及有价证券、206枚比特币、1.8亿美元Beast Industries股权资产及对Eightco Holdings的7400万美元投资。其已质押以太坊数量增至4,879,157枚（占总持仓的85%以上），价值约77亿美元，当前年化质押收益约2.11亿美元。Tom Lee表示，本周加密市场因季度末“财报粉饰”效应承压，ETH下跌8%，但长期发展路径向好。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 7 源
纳斯达克确认，SpaceX（SPCX）将于7月7日正式纳入纳斯达克100指数，距其6月12日上市仅不足一个月，创该指数最快纳入纪录之一。依据纳斯达克新规，大型IPO公司只需经历15个交易日即可具备纳入资格。摩根大通测算，此次纳入将带来约43亿美元被动资金流入。目前逾8000亿美元资金与纳斯达克100指数挂钩，7月6日收盘后相关ETF及指数基金将启动同步配置。由于SpaceX可流通股份相对于总市值占比有限，短期集中买入或对供需产生明显影响。市场存在分歧，晨星首席股票策略师认为该股存在高估，SpaceX去年净亏损49亿美元。标普道琼斯指数公司则明确表示不设快速通道，标普500仍维持至少等待12个月的既有标准。
CNBC 财经（RSS）关联 6 源
康卡斯特宣布将通过免税分拆方式，将NBC环球和天空电视业务剥离为两家独立的上市公司。分拆后，康卡斯特将保留有线电视和宽带业务。受此消息影响，康卡斯特股价当日大涨23%。
深潮 TechFlow（RSS）关联 4 源
据路透社报道，三位知情人士透露，中国存储芯片制造商长鑫存储（CXMT）在上市前与腾讯控股签署了一项长期供货协议，金额超过200亿元人民币（约29.4亿美元），涵盖未来数年的服务器DRAM芯片供应，合同期限最长为3至5年。DRAM是服务器关键组件，在全球短缺背景下长期合同成为企业优先事项。该协议是否包含HBM等细节尚不清晰。长鑫存储5月获上交所批准科创板IPO，拟募资295亿元，有望成为近年来中国内地最大上市项目之一。公司正与其他中国互联网公司洽谈类似合作，主要客户包括腾讯、阿里云、字节跳动、联想及小米。长鑫存储为2025年全球第四大DRAM制造商，市场份额约7.7%，第一季度营收508亿元，净利润250亿元，同比扭亏。公司正积极扩产，计划将DRAM月产能从30万片翻倍至60万片，但第一季度DDR5良率偏低。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 5 源
高盛策略师表示，本周美股走弱更像是大型科技股拖累下的结构性调整，而非市场全面见顶信号。标普500指数本周可能下跌约1.5%以上，但宏观背景并非全然负面：油价下跌约10%，10年期美债收益率回落至4.37%，5月核心PCE通胀符合预期，美光业绩显示AI需求韧性。七大科技股本周普遍下跌3%至8%，由于其在标普500中权重过高，其他成分股上涨难以抵消拖累。市场广度改善，11个主要行业中有8个上涨，等权重标普500表现优于市值加权指数。高盛认为市场可能从科技巨头主导转向板块轮动，但AI投资周期仍是风险点，当前AI投资规模接近或超过90年代科技投资高峰。建议投资者关注盈利动能向上的资产。
云头条关联 4 源
据《The Information》报道，百度旗下AI芯片部门昆仑芯计划在香港进行IPO，目标估值500亿美元（约3398亿元人民币）。潜在投资者被要求购买相当于其计划认购IPO股份金额3到7倍的昆仑芯芯片产品，形成“资本认购+芯片销售”的组合交易。此前《路透社》报道称，字节跳动正考虑使用昆仑芯芯片，腾讯已成为其客户。百度曾在1月表示，昆仑芯已向港交所秘密提交上市申请，并同时筹备科创板上市。
华尔街见闻（RSS）关联 3 源
三星、SK海力士与美光于6月25日在加州联邦法院遭遇集体诉讼，被指控借向HBM转型之名协同压缩传统DRAM产能，导致商用DRAM价格在过去四年内暴涨约700%。原告方代表近期购买含商用DRAM产品的消费者及企业，并援引苹果对iPad和Mac产品线的全面提价作为直接损害案例。诉状指出，三家公司曾于2000年代就价格操纵认罪并缴纳7.31亿美元罚款，试图确立其长期串谋的行为模式。Jefferies预计，内存价格高位将延续至2028年，2026年第三季度价格将环比再涨40%-50%。
BlockTempo 动区（RSS）关联 3 源
美国内存大厂美光（Micron）因AI驱动的高带宽内存（HBM）需求激增，市值一度超越Meta和特斯拉，华尔街分析师将其比作“下一个英伟达”。HBM是英伟达GPU的关键组件，目前供不应求，市场研究机构IDC预计短缺可能持续至2027年。美光CEO表示公司正从周期性商品供应商转向长期合约模式。花旗分析师将目标价上调至200美元，Evercore ISI指出美光与Anthropic的合作是行业转折。但历史教训显示，DRAM市场曾经历多次暴涨暴跌，三星和SK海力士也在扩产HBM，可能引发价格战。美光在台湾有庞大投资，带动当地供应链。
吴说区块链（RSS）关联 4 源
据朝鲜日报，韩国提高股市留存门槛的修订后上市规定将于7月1日实施，部分通过投资加密资产获利的KOSDAQ DAT（数字资产财库）上市公司面临退市风险。韩国交易所数据显示，6月26日Bitmax收跌6.3%至1228韩元，市值为131亿韩元，低于下半年200亿韩元下限；Parataxis Ethereum市值为268亿韩元，BitPlanet市值为331亿韩元，但Parataxis Ethereum未达到明年1月上调后的300亿韩元标准；Parataxis Korea已自4月起因资本蚕食被移交上市资格实质审查并停牌。退市危机主要受加密资产弱势和KOSDAQ资金流出影响，若市值下降趋势持续，相关DAT企业可能自明年初起以Bitmax为开端陆续进入退市程序。
华尔街见闻（RSS）关联 11 源
韩国两大科技集团三星与SK在同一天公布大规模本土投资计划。三星宣布总投资2655万亿韩元（约11.68万亿人民币），重点投向平泽和龙仁半导体集群、HBM晶圆厂、AI数据中心、人形机器人等。SK集团计划未来10年每年在韩国投入超100万亿韩元，AI数据中心与半导体扩产两大项目合计约2200万亿韩元（约9.68万亿人民币）。韩国政府同日宣布半导体与AI产业投资计划，目标五年内DRAM产能翻倍，推动韩国成为AI革命主导国。
深潮 TechFlow（RSS）关联 10 源
美国最高法院以5比4裁定，暂不允许总统特朗普立即罢免美联储理事丽莎·库克。法院表示，在库克就其被解职决定提起诉讼期间，她可以继续留任。此案被视为对美联储独立性与白宫权力边界的重要检验。特朗普方面此前试图以未经证实的抵押贷款欺诈指控为由推动将其解职。
华尔街见闻（RSS）关联 11 源
据央视新闻6月28日消息，一位美国高级官员透露，美伊双方已同意停止相互攻击，并计划于6月30日在卡塔尔首都举行会晤，以解决关于霍尔木兹海峡的争端。另一位美国官员表示，双方将“暂时”停止敌对行动，在技术性会谈继续进行的同时，霍尔木兹海峡“船只可以自由通行”。和谈重启的消息迅速传导至金融市场，标普500指数期货上涨0.5%，纳斯达克100期货上涨0.6%，布伦特原油小幅走高约0.4%至每桶72.30美元。但截至目前，美伊双方以及调解方巴基斯坦和卡塔尔均未作出正式声明。此前停火协议签署仅11天，局势便再度升温，双方对协议条款解读出现分歧，导致冲突升级。上周在瑞士的谈判中，美伊曾达成建立“热线”的协议，但截至上周六仍未投入运行。此次会谈地点改至卡塔尔，议题转向霍尔木兹海峡争端。市场情绪回暖，但风险犹存，特朗普解除对伊制裁的政策意图在落地层面遭遇阻力。
Investing.com（RSS）关联 10 源
美元指数在11月有望录得近一年来最大月度涨幅，主要受美国经济韧性及美联储鹰派预期支撑。市场关注本周将公布的美国非农就业数据，以判断劳动力市场状况。同时，中东地缘政治紧张局势（海湾地区）也为美元提供避险需求。分析师指出，若就业数据强劲，可能进一步巩固美元涨势；反之则可能引发回调。此外，欧元区经济疲软及日本央行政策不确定性也间接支撑美元。
券商中国关联 3 源
商务部公告2026年第27号，根据《出口管制法》等法规，为维护国家安全和利益，决定将防卫研究所等20家参与提升日本军事实力的日本实体列入出口管制管控名单。措施包括：禁止向上述实体出口两用物项，禁止境外组织和个人将原产于中国的两用物项转移或提供给上述实体，正在开展的相关活动应立即停止。特殊情况下需出口的，须向商务部申请。同时，将三井E&S株式会社等20家实体列入关注名单，实施更严格审查。商务部新闻发言人表示，此举旨在遏制日本“新型军国主义”妄动，不影响中日正常经贸往来。
央视财经关联 4 源
本周一至周三，欧洲央行中央银行论坛在葡萄牙辛特拉举办，全球央行官员将讨论经济加速增长、AI与金融稳定等议题。欧央行行长拉加德、英国央行行长贝利、美联储主席沃什将发表讲话，市场关注沃什是否延续鹰派基调，强化加息预期。欧元区6月通胀数据将公布，市场预计CPI走低。上周美股分化，道指涨0.60%，标普500跌1.95%，纳指跌4.60%，科技板块回调。国际金价跌3.52%，银价跌10.70%，纽约油价跌破70美元/桶。本周美国将公布6月非农就业报告，市场预期新增11.3万人，失业率4.3%。
华尔街见闻（RSS）关联 2 源
城堡证券（Citadel Securities）发布报告，警告投资者低估了美联储主席沃什压制通胀至2%目标的决心，认为市场长期依赖的“美联储看跌期权”逻辑正在瓦解。报告指出，油价下跌不足以削弱加息理由，潜在通胀压力仍高，美联储不会在经济放缓或市场下跌时出手托底。同时，城堡证券对AI驱动的股市上涨发出预警，认为算力价格下滑、AI服务支出走低及回报质疑增加使涨势脆弱，且AI的政治风险上升，监管收紧和合规成本可能压制估值。报告强调，高通胀已成为货币政策硬约束，投资者应停止将每次油价下跌或风险资产疲软视为重建政策看跌期权的理由。
云头条关联 2 源
投资银行Jefferies最新研报警告，全球存储芯片涨价潮远未结束。DRAM和NAND价格可能在2026年第三季度环比上涨40%至50%，第四季度再上涨30%至40%，真正缓解要等到2028年。这一预测明显高于市场原先预期的15%-20%涨幅。涨价核心仍是AI，大模型训练和AI服务器建设消耗大量HBM、高端DRAM和企业级SSD产能，三星、SK hynix、美光等厂商优先保障AI客户订单。TrendForce数据显示，2026年Q1传统DRAM合约价环比上涨约93%-98%，Q2预计再涨58%-63%，NAND Flash合约价Q2环比上涨70%-75%。中国存储厂商短期内难以改变供需格局。美光已与16家客户签署220亿美元供应承诺，CEO表示优质存储供应紧张可能持续到2027年。下游PC、手机、服务器等产品可能面临成本上升和供应压缩。
深潮 TechFlow（RSS）关联 11 源
韩国启动超1000万亿韩元半导体超级计划，目标五年内DRAM产能翻倍；中国DRAM龙头长鑫科技过会，预计7月中旬至8月初挂牌，机构估值2万亿至4万亿元。存储大厂缺货至2028年，看多情绪高涨。但A股长鑫概念股合计市值超1.9万亿元，大部分龙头股接近52周高点。SemiAnalysis报告指出，长鑫2026年一季度位元出货量环比仅增11%，ASP环比涨约57%，盈利靠行业周期而非技术突破。产业链分两条路径：普通DRAM扩产链（设备材料）确定性高但价格已充分反映；HBM链（封装环节）兑现较晚，位置相对较低。资金面上，产业资本、大基金、国家队在高位减持，游资和散户热钱接力，定价权转向博弈情绪。短期情绪仍有惯性，但追高风险大于收益；中期需关注DRAM现货价拐点、长鑫资本开支节奏、减持信号及ETF溢价收敛。
ChainCatcher 链捕手（Telegram）关联 5 源
以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 发布长文，详细阐述了混淆协议（iO）主线背后的整个技术树，包括其理论基础、发展历程、关键构建模块以及未来研究方向。文章旨在为开发者提供全面的技术指南，帮助理解 iO 在密码学和区块链领域的应用潜力。
深潮 TechFlow（RSS）关联 3 源
美光科技最新财报显示5月季度收入410亿美元，同比暴增346%，毛利率85%、运营利润率81%均创历史纪录。美银证券分析师Simon Woo团队在6月26日全球存储科技周报中提出，存储芯片行业正经历结构性盈利增长，超级周期可能持续到2027年甚至2030年。五大结构性变化支撑判断：AI需求导致芯片短缺延续至2027-2030年；长期协议（LTA）锁定高ASP，平滑周期波动；新晶圆厂建设门槛极高，产能扩张有限；现有产能结构性收缩，HBM挤占传统DRAM；自由现金流爆发式增长。数据验证方面，韩国半导体出口6月前20天同比增长188%，DRAM现货价格连续五周上涨。美银调高2026-2028年全球DRAM/NAND销售预测2-4%，预计2026年全球DRAM+NAND收入876.8亿美元，2027年1212.2亿美元，2028年1285.1亿美元。但NAND现货价格近期下跌5%，AI红利分布不均。标的分化明显：三星电子、美光受益，南亚科技等传统厂商缺乏LTA敞口。
华尔街见闻
浙商证券最新策略报告显示，截至2026年6月下旬，美股“兴登堡预兆”信号近一个月内累计触发7次，2026年以来超过10次。该信号四项触发条件同时满足：道指与纽交所均处50日均线以上，纽交所52周新高与新低个股占比均突破2.2%阈值，且麦克莱伦摆动指标多次为负。信息技术与通信服务板块占标普500总市值47%，筹码高度集中。历史回测显示，1985年以来约20次触发后，40个交易日内纳斯达克下跌超10%的概率为67%，演变为大级别调整的概率为33%。该信号在A股2000年至2024年间12次触发中，对中型回撤预测有效概率达92%。当前A股前三个条件基本满足，但麦克莱伦指标尚不明确，未严格触发。浙商证券预计A股短期波动加剧，中期仍看好慢牛。
BlockTempo 动区（RSS）
a16z 发布报告指出，当前科技周期正从轻资产的消费互联网转向重资产的实体经济，硬件和机器人成为投资热点。数据显示，2025年第一季度机器人与物理AI领域投资额约160亿美元，交易近500笔，创历史新高，较2021-2025年期间数量增长约2倍、价值增长约4.5倍。同时，软件行业表现反转，而埃森哲等AI咨询公司的自由现金流倍数从30倍跌至6倍。报告还引用一项涉及515家初创企业的研究，发现真正实现AI原生化的企业通过重新设计流程而非简单复制，AI应用案例增加约44%，前5%企业收入翻倍。a16z认为，本轮周期中硬件崛起，但长期看基础设施最终可能扩展至软件应用层。
深潮 TechFlow（RSS）
高盛亚洲股权策略团队在6月底发布的下半年手册中指出，MXAPJ指数上半年涨21%，但96%的涨幅来自8只股票，剔除韩国和台湾后亚洲其他地区跌9%。高盛认为盈利增长是核心驱动力，预计2026年MXAPJ每股收益增长60%，其中韩国贡献320%，台湾贡献48%。存储芯片供需缺口是盈利高增长的关键，预计2025年DRAM和NAND出现创纪录供应缺口，2027年扩大，2028-2030年缓解。宏观环境转向再通胀，油价下跌利好能源进口国。高盛超配韩国、台湾、中国A股和日本，低配澳大利亚、泰国、菲律宾。风险包括市场广度窄、散户加杠杆、估值分化及新股发行增加。
华尔街见闻（RSS）
伯恩斯坦最新报告指出，人形机器人整机厂商的护城河尚未形成，技术领先优势短暂，后发者优势显著。长期竞争壁垒将建立在高价值数据、生态系统、IP与品牌、成本领导力四个维度。零部件供应商如双环传动、Infineon、Renesas护城河路径更清晰；计算与软件平台层面，英伟达与高通凭借全栈生态占据关键位置。报告强调，目前尚无整机厂商建立可持续护城河，来自汽车、消费电子、互联网等领域的成熟巨头仍有机会切入。
雪球·今日话题（RSS）
本文从市场面、估值面、历史行情、政策面、投资机会与风险面六个维度分析高股息红利资产（老登股）在当前低利率环境下的投资价值。市场面显示红利资产短期跑输科技成长，但险资等长线资金持续增持；估值面呈现绝对便宜（中证红利PE约8.6倍）与相对偏高（历史分位约80%）的矛盾；政策面包括新国九条强化分红、存款利率下调、央企市值管理考核等利好。投资机会方面，银行股和水电股性价比最优，煤炭股估值偏高需警惕。风险包括高股息陷阱、风格切换、利率上行和估值陷阱。结论认为当前是配置窗口，但需精选个股并承受短期波动，建议保守型投资者配置30%-50%仓位于国有大行和水电龙头。