SpaceX Q3财报披露AI基建巨额支出，利好Nvidia等美股

SpaceX 最新的財報讓華爾街有理由重新審視 AI 硬體股票。Elon Musk 的公司正準備在計算基礎設施上投入數十億美元，而三家美國上市股票也可能受益。

週二， SpaceX 報告第三季營收為 145.8 億美元，較去年同期成長 161%，淨利潤達 44 億美元。

其人工智慧部門創造了75.6億美元的營運收入，超越了包含Starlink的52.5億美元連接業務。

更大的驚喜是支出。人工智慧基礎建設佔用了SpaceX 196億美元季度資本支出中的164億美元。財務長布雷特·約翰森 表示 第四季總支出可能達到350億至400億美元，約為華爾街預期的兩倍。

SpaceX 股價盤後上漲約 2.5%。Nvidia、Micron 與 Seagate 在長期交易快照中也上漲約 2%，儘管其他市場發展可能也有促成因素。

華爾街看好的3檔股票具有顯著上漲空間

1. Nvidia（NVDA）：最明確的 SpaceX 連結

Nvidia 與 SpaceX 擴張有最強的直接連結。

本月初， 路透社報導 SpaceX 正尋求 400 億美元資金以購買 Nvidia AI 晶片。

這筆潛在訂單可能會為 Nvidia 處理器帶來顯著的額外需求。不過，融資尚未最終完成。

在62位分析師中，平均目標價為328.72美元。花旗目標為315美元，瑞銀預測為300美元。

Nvidia 是我們最有力的直接曝險選擇，儘管融資延遲及對過度 AI 支出的擔憂仍是風險所在。

SpaceX 第三季財報公布後，NVIDIA 股價在盤後交易中飆升。資料來源：Google Finance

2. Micron（MU）：AI 對記憶體需求的成長

Nvidia 的處理器需要高頻寬記憶體（HBM）來處理高負載的 AI 工作負載。Micron 是這項技術的主要供應商。

其最新 季度營收 達到542.3億美元，較去年同期成長超過四倍。

即使沒有確定的直接供應協議，SpaceX 的運算擴張也可能進一步強化此需求。

49位分析師的平均目標為1,561美元。美國銀行預測1,550美元，KeyBanc則目標1,750美元。

美光在我們三款選擇中提供了最高的共識上漲空間，儘管記憶體價格仍易受供需變動影響。

美光股價今年迄今上漲超過200%。資料來源： Google Finance

3. Seagate（STX）：儲存機會

AI 基礎設施也需要龐大的儲存容量。希捷製造用於雲端資料中心的高容量硬碟。

其2026財政年度營收 成長34%， 達到122億美元。

週二，摩根士丹利 將希捷列為頂級硬體選擇，並將目標價提升至1,200美元。摩根大通則將目標調整至1,050美元。

26位分析師的共識為1,138美元。

Seagate尚未確定與SpaceX的供應協議，使其與太陽能的連結更具投機性。其10月27日的財報應能更明確地測試儲存需求。

目前價格與華爾街12個月目標的比較

現在的關鍵問題是 SpaceX 雄心勃勃的 AI 投資計畫是否能轉化為持續的訂單。 Nvidia 提供了最明確的直接機會。Micron 與 Seagate 則提供了更廣泛的基礎設施擴張曝險，且不確定性更大。