Visa研究：AI代理微支付协议一年处理1.1亿笔交易

Visa 與 Artemis 聯合研究揭露，AI 代理驅動的微支付協議 x402 與 MPP 在 12 個月內處理超過 1.1 億筆交易，總額達 1.36 億美元。但身份認證、支出控制與合規仍不成熟，傳統卡體系正面臨脫媒風險。

（前情提要：Visa 財報創新高同日大砍 2600 人：把錢押進 AI 與穩定幣）

（背景補充：國際清算銀行警告：AI 熱潮恐致「貨幣政策失靈」！央行誤判通膨風險大幅攀升）

Visa 最新研究報告指出，AI 代理正從聊天機器人進化為自主交易者，催生出一種全新的支付型態——代理型商業。報告與鏈上資料平台 Artemis 合作，揭露 x402 與 Machine Payments Protocol 兩大協議在過去一年內處理超過 1.1 億筆交易，總額達 1.36 億美元。Visa 警告，若傳統支付機構不積極參與，可能被脫媒，錯失機器原生微支付的巨大市場。

代理型商業是一種新興經濟形態：軟體能夠持續、自動地發現、評估並執行交易，其交易規模和執行方式都超出了傳統支付基礎設施最初的設計範圍。

自主程度有高有低。有些工作流仍然保留人在環節裡稽核或批准購買，有些一旦配置完成就完全自動執行。代理可以買 SaaS 席位、訂差旅、自動處理應付賬款、補實物庫存、外包創意工作，很多時候在下單那一刻並沒有人介入。

在這個大範圍裡，還冒出了一個新的子類：機器原生的、一美元以下的交易。AI 代理呼叫一個 API，收到 HTTP 402 響應（Payment Required），評估價格，付款，然後消費這個資源。整個迴圈耗時毫秒級，不需要結賬頁、不需要存好的卡、也不需要瀏覽會話，只需要一個錢包或一張卡、一筆預算和一個目標。

對支付服務商來說，代理型商業涵蓋多種新的交易型別，其經濟模型、風控要求和基礎設施需求都不同於傳統電商。

AI 從聊天機器人邁向自主代理的標誌，是它開始能夠規劃和處理多步驟任務、呼叫外部工具、評估結果，並自主調整執行策略。基於 Claude、GPT、Gemini 這類前沿模型構建的代理，現在已經在各個業務垂直領域投入生產環境。過去一年裡，這些代理在寫程式碼和做研究上變得非常能幹，但它們天生受限於「能不能拿到東西」。

讓代理具備付款能力，這個限制就被解除了： IT 代理在人員編制變動後，在 SaaS 平台上追加購買五十個席位。

行政代理在庫存不足時，重新訂購印表機墨粉和茶水間用品。

研究代理為同一家公司的申報檔案，向五家金融資料商各花幾美分查詢，然後挑出最完整的那份資料。

行銷代理向十家影像生成服務商各付 5 美分，渲染同一張產品圖，再選出最好的輸出。

代理支付跨越兩類差別明顯的交易。

第一類是宏觀交易，代理替人執行高價值、類消費者的購買，比如訂差旅、管理訂閱、採購物資。這類交易和傳統電商很像，代理扮演的是人類意圖的代理人。第二類是微觀交易，特徵是高頻、低價值的購買，由代理自己發起，比如 API 呼叫、資料查詢、算力訪問、工具使用。

兩類都真實存在且都在增長，但微觀交易才是最需要新支付架構的地方，也是新協議正在填補的缺口。

過去十二個月，有兩個開源支付協議上線來支撐第二類代理支付。x402（由 Linux 基金會持有，Coinbase 和 Cloudflare 孵化）自 2025 年 5 月以來處理了超過 1.357 億美元交易額，交易筆數 1.783 億筆。Machine Payments Protocol（由 Stripe 和 Tempo 開發，Visa 參與貢獻）自 2026 年 3 月中旬上線以來結算超過 3.8 萬美元，交易筆數約 18.46 萬筆。

以上為原始鏈上累計口徑，剔除刷量與測試後的調整口徑見方法說明與第四章。

1997 年，線上商業才剛起步。亞馬遜賣書兩年，PayPal 還不存在。在設計商用網際網路底層協議時，工程師預留了 402 狀態碼（Payment Required），設想未來支付可以像載入網頁一樣，成為網際網路的原生功能。

這套基礎設施始終沒有建成。卡通道帶著固定費用，讓一美元以下的商業無法成立，2000 年代所有做微支付的創業公司都失敗了，原因是處理一筆付款的成本超過了這筆交易本身的價值。既然沒有可行的方式直接為內容和服務收費，廣告就成了網際網路的預設商業模式。

真正的變化並不只是基礎設施升級，而是市場第一次出現了規模化、機器原生的支付需求。

最關鍵的進展是 AI 跨過了一道能力門檻。自 2025 年年中 Claude 4.5 和 GPT Codex 5.2 發布以來，代理已經能夠發現陌生的 API、理解它們提供什麼、評估價格並決定是否付款，全程自主、以機器速度進行，每筆交易發生時都不需要人來批准。

這種能力催生出一種此前不存在的有機需求：以程式化、按需的方式獲取 API、資料、算力和服務。代理需要持續地、大批次地付錢，同時不能有註冊賬號、事先談合同、手工走結賬流程這些摩擦。

新的結算基礎設施跟著這個需求訊號出現。新一代區塊鏈把數字支付的成本和結算速度同時改善了數個量級。Tempo 這類專門為支付構建的鏈，現在能做到亞美分級費用和 500 毫秒結算。Base、Solana 這類成熟鏈上，gas 成本已經降到一美分的零頭，讓 0.01 至 1.00 美元區間的微支付第一次在經濟上成立。

關鍵在於，這套基礎設施本身並沒有創造出代理型商業的需求。專用鏈已經存在多年，也沒有自發長出按用量計費的 API 市場。真正推動市場形成的，是能力不斷增強的 AI 代理所產生的實際需求。

除了更好的結算經濟性，區塊鏈通道也變得更容易整合，且不必暴露底層複雜度：帳戶抽象、MPC 錢包、passkey、代付交易，越來越多地讓這些通道退到後臺，對終端使用者、商戶和企業團隊都是隱形的。

Coinbase 在 2025 年 5 月上線 x402，Tempo 在 2026 年 3 月上線 MPP。幾個月內，兩個協議都跑出了真實的生產流量。有能力的代理創造了需求，新協議和新通道讓服務這批需...