13:10Crypto Briefing（RSS）关联 6 源
泰国SEC对Bitkub及前高管提起刑事诉讼，涉隐瞒5000万美元黑客攻击
泰国证券交易委员会（SEC）对加密货币交易所Bitkub及其两名前董事提起刑事诉讼，指控其隐瞒2021年发生的5000万美元网络攻击事件，未向监管机构披露。该投诉涉及虚假披露，可能违反泰国证券法。Bitkub是泰国最大的加密货币交易所之一。
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日韩股市暴跌 AI软件股重挫
全球市场遭遇多重冲击：日韩股市因美伊冲突升级、美国加征关税及韩国收紧杠杆ETF等因素暴跌，韩国KOSPI指数触发程序化交易暂停；AI领域OpenAI发布企业级产品Presence，引发软件股千亿市值蒸发，传统SaaS面临颠覆；加密方面比特币矿池Poolin申请破产，稳定币法案争议持续。
06:15吴说区块链（RSS）关联 8 源
比特币矿池Poolin申请破产，拟5200万美元出售德州矿场
据TheEnergyMag报道，比特币矿池Poolin及其两家美国关联公司已在新泽西州申请Chapter 11破产保护，计划出售西德州两处矿场资产，合计底价5200万美元。法院文件显示，其债务约1.73亿美元，其中约1.64亿美元为2022年暂停提现后向Poolin Wallet用户发行的欠款凭证。最终偿付比例将取决于资产竞拍结果及法院批准。
01
加密货币
Crypto7 篇14:39Foresight News（Telegram）关联 5 源
机构加密交易平台LMAX探索出售或上市，估值或达50亿美元
据CoinDesk报道，机构加密交易平台LMAX Group正与摩根士丹利及Stifel旗下投行KBW合作，评估战略选项，包括出售、SPAC合并或在美国、欧洲上市，估值或高达50亿美元。知情人士透露，纳斯达克上市目前为优先方案，但公司不急于推进。LMAX总部位于伦敦，受FCA监管，为机构提供外汇及数字资产交易。2021年J.C. Flowers以3亿美元收购其30%股权，当时估值约10亿美元。今年1月Ripple向LMAX战略投资1.5亿美元。
13:48吴说区块链（RSS）关联 4 源
OKX联合Elliptic等发布2026上半年Web3安全报告
OKX 联合 Elliptic、SlowMist、OtterSec 发布 2026 年上半年 Web3 安全与风控报告。报告显示，上半年公开安全事件 182 起，损失约 9.56 亿美元，事件数量同比上升 50%，但损失同比下降 60%，主要因去年有单一超大额事件。攻击转向高频分散，大额损失多发生在合约代码之外，如供应链攻击（约 2.98 亿美元）居首。用户侧攻击升级，钓鱼、社会工程、AI 伪造成主要手段。AI Agent 成为新目标，如 Bankr 事件中提示词注入导致约 15-20 万美元损失。OKX 推出安全扫描助手、风险网站拦截等防护措施。
01:57深潮 TechFlow（RSS）
彭博调查：特朗普幕僚为Tether量身定制稳定币法案
彭博社调查揭露，特朗普签署的《GENIUS 法案》制定过程中，其顾问Howard Lutnick与Bo Hines幕后运作，弱化监管条款，最终法案多项利好Tether。Lutnick曾任Tether储备资产管理方Cantor Fitzgerald的CEO，2024年以6亿美元认购Tether 5%股权认购权。Hines在谈判中坚持保留三年合规宽限期等Tether诉求。法案允许境外发行商在等效监管下运营，被批评者视为漏洞。Tether否认不当游说。报道还指出USDT持续被用于非法活动。
03:54吴说区块链（RSS）关联 2 源
KULR疑似退出比特币财库战略，三个月减持九成亏损2262万美元
据链上监测，比特币财库公司KULR Technology将145.8枚BTC（约945万美元）转入Coinbase Prime。近三个月多次减持后，其BTC储备从1021枚降至约100枚，平均持仓成本98,923美元，减持均价约74,368美元，估算亏损2262万美元。官网比特币财库页面已下线，官方账号近期未再提及相关战略。
00:20深潮 TechFlow（RSS）关联 2 源
Bitwise报告：链上活跃度上升但收入下滑，机构入场成核心主题
Bitwise发布2026年Q3质押报告，显示Q2链上活跃度上升但费用收入下降，主因协议降低区块空间成本。以太坊活跃质押量创历史新高至4020万枚ETH，网络收入同比降51%至6400万美元。Solana真实经济价值降至5100万美元，较峰值大幅缩水。Hyperliquid协议总收入1.748亿美元。Avalanche C链交易量同比增约四倍，但网络收入仅33万美元。NEAR交易量骤降75%。机构方面，BlackRock推出以太坊质押ETF，多家机构推出HYPE现货ETF。
04:56深潮 TechFlow（RSS）
DTCC完成首批代币化股票ETF和国债结算
7月15日，托管115万亿美元资产的DTCC首次处理真实代币化股票、ETF和国债交易。DTCC数字资产主管与BCG合伙人指出，这是金融基础设施向区块链的迁移，而非加密投机。BCG报告预测到2035年代币化可波及银行30%利润。DTCC在多链构建协调层，抵押品与回购被视为首个超级应用。
02
股市
Equities8 篇12:08律动 BlockBeats（Telegram）关联 4 源
中国证监会原副主席方星海被查
7月24日，中国证券监督管理委员会原党委委员、副主席方星海因涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委的纪律审查和监察调查。该消息由央视新闻发布，方星海曾长期在证监会任职，此次调查引发市场对监管层人事变动的关注。
00:40华尔街见闻（RSS）关联 4 源
韩国收紧个股杠杆ETF：现金门槛升至3000万韩元
韩国金融服务委员会7月24日宣布，将散户购买个股杠杆ETF及ETN的最低存款要求从1000万韩元提高至3000万韩元，仅认可现金形式，原定8月实施的两项措施提前至7月31日同步生效。新规适用于国内外所有个股杠杆产品，包括三星电子、特斯拉等标的。现有投资者追加买入也须满足新要求。提前实施源于产品规模急速膨胀：5月27日上市时市值4.4万亿韩元，至7月15日增至11.9万亿韩元。现金认定标准同步收紧，股票出售所得须T+2到账后才计入存款。
11:28华尔街见闻（RSS）
宁德时代上半年净利增42%，拟200-400亿回购注销
7月24日，宁德时代发布2026年半年度业绩预告及回购方案。上半年营收2769.17亿元，同比增长54.80%；归母净利润432.84亿元，同比增长41.98%；扣非净利润390.13亿元，同比增长43.44%。公司拟每10股派发现金红利14.11元（含税），现金分红总额约65亿元。同时，公司拟以200-400亿元回购A股股份，回购价格上限573元/股，回购股份将用于注销并减少注册资本。按上限测算，预计回购约6980.8万股，占总股本1.51%。动力电池国内乘用车装车量份额46.7%，同比提升5.6个百分点；储能业务成为增量核心，与海博思创签署60GWh钠离子电池储能战略协议。
06:37华尔街见闻（RSS）关联 2 源
大摩因唱空韩国半导体被SK海力士踢出ADR承销
摩根士丹利因长期发布看空韩国半导体报告，被SK海力士排除在其约265亿美元美国存托凭证（ADR）上市项目的联席主承销商名单之外，美国银行、花旗、高盛和摩根大通入选。大摩在韩国市场还遭遇多笔交易告吹，包括SpaceX IPO配售争议及IGIS资产出售项目纠纷。其亚欧科技研究主管Shawn Kim因多次精准唱空被称为“韩国半导体死神”，最新报告警告内存合同价格将于第四季度见顶，引发SK海力士和三星电子股价大跌。大摩内部出现反思，研究独立性与投行业务利益的矛盾凸显。
03:08中国基金报关联 2 源
韩国KOSPI指数下跌5.66%，触发程序化交易暂停
7月24日，韩国KOSPI指数下跌5.66%，KOSPI 200大跌6.17%，触发阈值，韩国交易所启动暂停程序化交易机制。个股方面，三星电子跌超6%，SK海力士跌5.73%。自6月19日KOSPI指数触及历史高点以来，已累计回调25%。汇丰银行分析师指出，HBM价格上涨及HBM4芯片推出应会支撑三星和SK海力士业绩，缓解投资者对下半年盈利放缓的担忧。
01:01中国基金报关联 2 源
日韩股市跳水，韩国KOSPI指数跌3%
7月24日，日韩股市集体跳水。韩国KOSPI指数跌3%，SK海力士跌超4%，三星电子跌3.6%。韩国将散户交易单一个股杠杆ETF的现金存款要求提前至7月31日实施，从1000万韩元提高至3000万韩元。日本日经225指数跌2.61%，芯片股铠侠跌超4%，爱德万测试、软银集团跌超6%。美国以“强迫劳动”为由对多国加征10%-12.5%关税，7月24日生效。美军对伊朗发动新一轮打击，特朗普称考虑重启大规模行动。
00:2921世纪经济报道关联 2 源
日韩芯片股大跌，SK海力士跌超4%，日经225暴跌超1600点
7月24日，日韩股市开盘大跌。日经225指数暴跌超1600点，韩国KOSPI指数跌超3%失守6900点。芯片股领跌，SK海力士跌超4%，三星电子跌超3%，铠侠跌3.78%，爱德万测试跌6.1%，软银集团跌5.61%。消息面上，韩国金融服务委员会宣布将单一个股杠杆ETF的现金存款要求从1000万韩元提高至3000万韩元，并提前至7月31日实施，股票、ETF和债券不再计入最低存款额。隔夜美股科技股重挫，纳指跌2.15%，标普500跌1.21%，科技七巨头市值蒸发约8000亿美元。
06:43云头条
OpenAI 发布 Presence，软件股蒸发千亿
2026年7月24日，OpenAI推出企业级AI产品Presence，引发对传统软件公司业务前景的担忧。自7月22日发布以来，HubSpot跌12.7%，Atlassian跌11.8%，Workday跌9.9%，Salesforce跌7.7%，Okta跌4.2%。软件ETF当日跌约3%。Presence是一套AI Agent部署产品，可接入客服、销售等场景。OpenAI称其客服系统上线后解决75%来电，10天降低转接率15个百分点。TD Cowen分析师认为这是软件股下跌主因，市场担忧企业不再需要独立SaaS产品。
03
宏观
Macro8 篇03:12华尔街见闻（RSS）
花旗：2026下半年大宗商品进入高频黑天鹅时代
花旗研究团队发布报告，梳理2026年下半年及更长期内潜在极端风险情景，包括美伊冲突升级或致油价涨至200美元/桶以上、关键矿产囤积竞赛推升铜价至20000美元/吨、黄金短期再跌15%-20%后翻倍至6000美元/盎司、极端厄尔尼诺或使可可价格重返10000美元/吨等。花旗强调这些并非基本预测，而是尾部情景。
15:23华尔街见闻（RSS）
美银策略师：沃什或被迫恐慌式加息以遏制长债收益率飙升
美国30年期国债实际收益率升至3%，为2008年11月以来最高。美国银行首席投资策略师Michael Hartnett在报告中指出，新任美联储主席沃什可能需要通过加息来稳定长端收益率曲线。目前市场预计美联储下次会议加息概率为38%，并已完全消化9月16日会议加息预期。但政治层面存在制约，特朗普政府是否容忍加息踩下股市刹车仍是变数。Hartnett建议投资者转向防御性板块与长久期资产，回避银行、科技和工业股。
12:41华尔街见闻（RSS）
债券市场警示AI泡沫风险，股债分歧加剧
股票市场对AI投资热情未减，但债券市场正发出警告信号。Meta发行的270亿美元Hyperion融资债券已从溢价109跌至约97；Alphabet因上调2026年资本支出指引至1950-2050亿美元，股价单日下跌6.9%，并跌破200日均线。信用利差走阔显示债券投资者对AI支出回报日趋谨慎，而股票估值仍宽松。分析师Privorotsky指出，若股市向信贷市场收敛，超大规模云计算企业股价或面临下行压力。AI资本支出正改变科技巨头属性，使其更像利率敏感的长久期资产。高盛数据显示，投资级债券发行规模日益超过美国国债供给，可能推高整体融资成本。
09:22吴说区块链（RSS）
中国加强离岸信托税收监管，未分配收益也需按年缴个税
财政部、税务总局发布公告，明确个人将财产装入离岸信托及通过离岸信托取得收益，均需申报缴纳个人所得税。居民个人装入财产时，应按市场价值扣除原值和合理费用后的余额，以“财产转让所得”纳税；信托存续期间产生的收益，无论是否实际分配，也需由居民个人按年申报。2023年至2025年期间应缴未缴的相关税款，在公告实施后90日内补缴可不加收滞纳金，新规自发布之日起实施。
08:33华尔街见闻（RSS）
霍尔木兹二次封锁冲击或超首次，华泰证券警告缓冲垫耗尽
2026年7月中旬以来，美伊冲突升级，霍尔木兹海峡遭遇二次封锁，布伦特原油逼近100美元/桶。华泰证券7月24日研报指出，与3-5月首次封锁不同，当前全球能源市场缓冲垫已消耗殆尽：美国战略石油储备降至1983年以来最低，红海与阿曼湾绕行通道遇袭，俄乌冲突摧毁俄罗斯炼厂产能。静态原油供给缺口扩大至550-600万桶/天（占全球需求5-6%）。危机外溢至成品油、氦气及农产品领域。首次封锁期间，替代供给、库存释放和需求弹性三层缓冲有效对冲，但二次封锁下库存垫显著消耗、绕道替代供给受阻、非海湾国家产量增长放缓。华泰证券估算，对冲程度已从6月约八成回落至约六成。
07:34华尔街见闻（RSS）
日本养老基金资产回流或冲击美股美债
全球市场可能低估日本资本回流风险。日本首相高市早苗及财务大臣片山皋月近期表示，将推动日本政府养老投资基金（GPIF）等加大对本土资产投资。GPIF管理规模约1.8万亿美元，国内外资产各半，海外持仓约9300亿美元。若该基金将部分海外资产转回国内，可能推升日元需求、拉高美债收益率、压低美元，并冲击风险资产。日元套利交易若大规模平仓，将进一步压制美股。目前市场定价仍平静，但交叉货币基差互换等指标已现微妙变化。日本股市则受益于公司治理改革和低估值，但日元贬值侵蚀外资回报。
03:34华尔街见闻（RSS）
Meta数据中心融资120亿美元，成本攀升
据英国《金融时报》报道，Meta最新一笔120亿美元数据中心融资的借贷成本较九个月前提高。该债券由贝莱德主导，用于德克萨斯州数据中心项目，初步讨论阶段收益率超7%，风险溢价较去年10月交易高出约0.4个百分点。债券通过特殊目的载体发行，Meta持有项目20%股权，以Meta从2028年起为期20年的租金支付为担保。S&P评级A+，惠誉和KBRA评级AA-。借贷成本上升反映市场对AI融资风险的警惕。
03:00BlockTempo 动区（RSS）
近200家硅谷企业上书白宫反对封禁中国开源模型
近200家硅谷初创公司联名致信白宫，反对全面禁止中国开源AI模型。联名信由Little Tech Association发出，收件人为特朗普总统和商务部长Howard Lutnick，诉求是保持美国开发者获取全球开源模型的权利。Playground AI创始人表示禁令将导致数百家美国初创公司倒闭，因无力承担Anthropic或OpenAI费用，而中国开源模型可免费下载。白宫未否认相关讨论，但称报道为臆测。知情人士透露全面禁止未被认真考虑。
05
研究与分析
Research6 篇03:41深潮 TechFlow（RSS）关联 2 源
美银研报：英伟达与AMD争夺智能体CPU标准
美银证券研报指出，英伟达与AMD正围绕1700亿美元规模的智能体CPU市场展开标准定义权争夺。英伟达主张更快的单核性能，上周发布Vera CPU架构，搭载88颗定制ARM核心、1.2TB/s内存带宽，认为单核性能决定智能体AI响应速度。AMD则主打更多核心，强调并发吞吐量，其EPYC 9965在100kW部署场景下机架级吞吐量已达Vera的2.4倍。此外，x86与ARM的软件生态博弈也是重要战线。AMD将于周四AI Day公布回应，美银预期其将重新定义竞争维度，从单核性能转向真实生产环境中的智能体承载能力。美银对两家公司均给予买入评级，英伟达目标价350美元，AMD目标价620美元。
03:57Foresight News（Telegram）关联 2 源
付鹏：加密资产与流动性深度绑定，全球资产缩圈行情分化加剧
新火集团首席经济学家付鹏在WIKIEXPO发表主题演讲，指出加密资产本质与全球核心流动性深度绑定。2008年金融危机后全球流动性在2021年达到阶段性顶峰，去年11月为关键拐点，美联储缩表推进到临界值，市场出现结构性资金压力。流动性收紧周期中，资金会优先清掉高弹性、高投机类资产，加密货币、小盘题材股被优先减持，即“缩圈”行情。付鹏纠正了散户认为加密与美股资金轮动的错误认知，指出机构在流动性收紧时会优先清掉组合内所有高投机资产。他还观察到比特币、以太坊市值逐步企稳，波动率下行，市场参与者机构化，认为这是泡沫出清后核心资产的典型表现，并指出炒作空气加密币种的叙事逻辑已彻底失效。
05:25杰尼马
存储研报14问：周期、定价、竞争与资金结构
本文汇集2026年4月至7月间41份存储专题研报，以14个问题覆盖周期定位、定价机制、竞争格局、资金结构四大维度。核心要点：SK海力士HBM占比存在两套口径；HBM当前毛利率低于传统DRAM，2027年合同重签是关键拐点；存储周期指标全面紧张，库存2-3周、稼动率满产；供给增量最早2027年落地；长鑫存储成本高三成、HBM落后2-3年，2028年后才构成实质威胁。
06:56华尔街见闻（RSS）
国投证券：AI科技M顶一顶未确认，两条金律指引调仓
国投证券策略团队发布报告，提出两条投资金律。当前AI科技板块调整，机构抱团程度创历史新高（TMT持仓超60%），但报告认为M顶第一个顶部大概率未到，三条判断标准均未触发。金律一：科技产业投资分四阶段，2026年应向供需缺口切换，类比新能源车浪潮。金律二：遵循“大-小-大-小”规律，M顶之间应向量价齐升的二三线品种调仓。二季报显示机构极致抱团AI硬件，电子超配超20%，资金从传统制造向AI迁移加速。
05:55华尔街见闻（RSS）
大摩警告：AI存储狂欢近拐点，内存价格四季度或见顶
摩根士丹利报告警告，AI驱动的存储行业周期正接近拐点，内存合同价格预计于2026年四季度见顶。报告指出，存储制造商盈利上调动能减弱，净盈利上调率从92%峰值回落至77%；SK海力士和三星市净率分别回落至2.5倍和1.7倍，但仍高于长期均值。第二季度DRAM和NAND库存回升，主要由模组厂商驱动。分析师认为周期将拉长而非崩溃，但AI资本开支强劲不直接推升存储价格。HBM供给紧张，商品DRAM与高端存储走向分化。
04:33深潮 TechFlow（RSS）
AI公司分叉：卖工具还是卖结果？Variant框架拆解增强与自动化路径
Variant 发布框架文章，分析 AI 公司正分化为两种模式：增强型（卖工具给现有机构，如 Harvey 向律所卖 SaaS）和自动化型（直接提供服务，如 Crosby 本身是律所）。文章提出判断工作流适合增强还是自动化的三个维度：责任（AI 出错的风险与成本）、验证（用户核实工作质量的成本与速度）、关系（对人际互动的依赖）。高责任、高验证成本、高关系依赖的工作适合增强；反之适合自动化。文章以法律服务、教育、招聘为例说明，并指出自动化方案通常从窄滩头市场起步，随时间推移可能蚕食更高责任的市场。该框架对创业者和投资人判断 AI 公司天花板具有参考价值。
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