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Meta计划对外出售AI算力，盘前涨超8%，而CoreWeave等暴跌。加密货币市场继续承压，比特币跌破6万美元，ETF净流出创纪录。美国6月ADP就业低于预期，市场关注非农数据。
深潮 TechFlow（RSS）关联 15 源
CryptoQuant数据显示，2026年内比特币ETF已净流出超10万枚BTC，创ETF上市以来纪录。从2025年10月高点算起，累计流出超16万枚BTC，持仓价值损失超110亿美元。6月单月净流出约40亿美元，其中贝莱德IBIT贡献约33亿美元，占近八成。BTC已跌破6万美元，年内最低见58190美元。分析师指出，宏观环境（PCE通胀超预期、利率高位）压制风险资产偏好，Coinbase溢价指数连续40天为负，显示专业投资者抛压较重。但以BTC计价的ETF持仓仍接近历史峰值，部分缩水来自币价下跌。
Protos（RSS）关联 10 源
币安（Binance）在退出欧盟市场前一天，于伦敦高等法院被提起约1.5亿英镑（2亿美元）的集体诉讼。近1700名英国投资者指控币安在2019至2020年间未经英国金融行为监管局（FCA）许可，提供高风险衍生品产品，导致投资者损失数万至数百万英镑。被告包括币安创始人赵长鹏、开曼群岛实体、阿联酋注册的Nest Exchange及运营币安交易平台的未知人士。币安表示将通过法律程序进行辩护。同时，币安因未能获得欧盟加密资产市场法规（MiCA）下的牌照，于7月1日退出欧盟市场。此前有消息称，欧洲央行行长拉加德直接要求希腊拒绝币安的MiCA牌照申请。币安CEO Richard Teng称正努力与监管机构沟通，寻求未来数月内获得牌照。
深潮 TechFlow（RSS）关联 10 源
据链上分析师 PeckShield 监测，2026 年 6 月加密货币领域共发生 40 起重大黑客攻击事件，总损失约 7,587 万美元，环比 5 月（8,170 万美元）下降 7.13%。本月损失最大的前三起事件分别为：Humanity Protocol 被盗 3,100 万美元、Syscoin Bridge 损失 1,000 万美元、JaredFromSubway.eth MEV 机器人被盗 750 万美元。
吴说区块链（RSS）关联 9 源
美国司法部消息，Goliath Ventures 首席执行官 Christopher Alexander Delgado 因涉嫌电信欺诈和洗钱被联邦当局逮捕。起诉书显示，Delgado 在 2023 年 1 月至 2026 年 1 月期间，通过 Goliath Ventures 运营一场“庞氏骗局”，以加密货币“流动性池”月度高额回报为诱饵，从受害者处非法获取至少 3.28 亿美元。资金并未如承诺般投入流动性池，而是主要用于支付早期投资者虚假回报、维持奢华社交活动以及购买多处住宅和 11 辆豪车。目前，Delgado 已承认三项指控，判决听证会定于 2026 年 10 月 8 日举行。
吴说区块链（RSS）关联 10 源
隐私AI平台Venice AI宣布完成6500万美元A轮融资，由Dragonfly领投，Coinbase Ventures、North Island Ventures等参投，估值达10亿美元。该公司由比特币早期倡导者、ShapeShift创始人Erik Voorhees创立，提供超200种AI模型访问，通过客户端加密与外部代理路由保护数据隐私。用户可通过质押代币VVV与DIEM获取AI服务额度。融资将用于建设自有数据中心和采购GPU以提升毛利率。
BlockTempo 动区（RSS）关联 8 源
7月1日早晨，比特币跌破6万美元心理关口，现报58,290美元，逼近近两周低点58,188美元；以太坊同步失守1,600美元关口，报1,568美元。过去24小时全网爆仓约2.49亿美元，以多单清算为主。6月美国比特币现货ETF净流出约40.6亿美元，创产品推出以来最大单月赎回。市场情绪极度恐惧，恐惧指数降至11。美股逆势收红，S&P 500涨0.79%，纳斯达克涨1.52%，加密市场与美股出现背离。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 9 源
7月1日消息，在6月加密市场大幅下挫期间，Cathie Wood旗下的ARK Invest逆势加仓，当月累计投入超过7500万美元配置加密相关资产，其中包括买入4400万美元Coinbase股票、2500万美元Circle Internet股票和820万美元Bullish股票。
深潮 TechFlow（RSS）关联 7 源
OKX 推出 OKX.AI，一个面向 AI Agent 的链上市场，包含 Agent 市场和任务大厅，支持 Agent 之间发现、协作、交易与结算。每个 Agent 通过统一的链上身份（OKX Agentic Wallet）管理，信用记录累积。付款通过担保合约或按次付费，争议由去中心化评估者网络仲裁。开发者以 USDT 或 USDG 获得报酬。OKX.AI 基于此前提交的 Agent 支付协议（APP），该协议已获以太坊基金会支持。生态支持方包括 AWS、以太坊基金会、Solana 基金会等。
深潮 TechFlow（RSS）关联 10 源
据Bloomberg报道，Meta正在组建名为“Meta Compute”的云计算业务部门，计划向外部客户出售其多余的AI算力。商业模式考虑两条路径：一是模型即服务（MaaS），开放Meta自研模型API；二是直接出租裸GPU算力。消息传出后，Meta盘前涨超8%，而CoreWeave和Nebius分别暴跌6%和10%，Amazon盘前转跌。Meta此前与CoreWeave签有210亿美元算力采购协议，与Nebius签有270亿美元合作。Meta 2026年AI资本支出指引上调至1250-1450亿美元，但Meta缺乏自有云业务消化产能，此举被视为对冲风险。Neocloud公司面临结构性冲击，传统云巨头AWS、Azure等也将面临新竞争。Meta尚未官方评论。
深潮 TechFlow（RSS）关联 8 源
二季度收官日，标普500收涨0.79%报7499.36点，二季度累涨14.87%；纳指涨1.52%报26213.72点，二季度累涨21.41%；道指涨0.26%报52319.20点，二季度累涨12.90%。半导体指数单日涨近4%，二季度累计涨幅达88%，创有记录以来最佳季度表现。资金从防御板块流向成长板块，公用事业、日用消费品和房地产被抛售。苹果涨2.7%，闪迪涨近11%，耐克跌2.68%。债市收益率上行，10年期美债收益率涨5.72个基点至4.4316%。黄金跌0.18%，白银涨0.62%，WTI原油跌1.77%。比特币跌2.5%，以太坊跌2.6%。宏观方面，美国5月职位空缺数升至759.4万，高于预期。最高法院以5:4裁决挡下白宫解雇美联储理事库克的动作，维护美联储独立性。英伟达相关报告多空信号并存。
第一财经资讯关联 4 源
2026年上半年美股收官，科技股最大赢家不再是微软、苹果、英伟达等“七巨头”，而是半导体产业链，尤其是存储板块。费城半导体指数上半年涨超100%，闪迪股价涨超850%，美光涨超300%且市值首破1万亿美元。英伟达仅涨约7%，在半导体成分股中垫底。市场逻辑从“谁拥有最先进大模型”转向“谁从AI赚到钱”，投资者从大型科技股转向存储、设备、制造等基础设施供应商。七巨头中微软领跌超22%，特斯拉、Meta下跌，谷歌涨14%。微软、谷歌、亚马逊、Meta全年资本开支预计超7000亿美元，自由现金流承压。存储供应紧张预计持续至2027年后，行业从周期股演变为AI基础设施资产。分析认为，AI新增利润正沿产业链向上游重新分配，二季度财报季将检验AI投资逻辑。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 5 源
据《纽约邮报》报道，微软正计划新一轮裁员，将在下周削减数千个岗位，以降低成本。裁员比例将低于公司22万名员工的2.5%，即受影响人数少于5500人，涉及销售、咨询及Xbox游戏业务部门。在人工智能快速发展的背景下，微软面临两方面压力：一方面，市场担忧其在新技术上的投入过高，公司已承诺未来数年投入约1900亿美元用于新基础设施建设；另一方面，有观点认为AI“机器人”可能逐步取代传统软件工具。此外，微软股价在6月大跌19%，创下自2000年代初互联网泡沫以来最差的单月表现。
华尔街见闻（RSS）关联 3 源
美东时间7月1日，美股存储芯片板块遭遇猛烈抛售。费城半导体指数盘中跌超5%，存储板块指数跌约9%。闪迪跌超10%，铠侠ADR跌超10%，美光科技跌近9%，西部数据和希捷科技跌超8%。此前，存储芯片股在二季度创下历史最佳季度表现，存储板块指数累涨159%。分析认为，本轮下跌主要受获利了结、估值压力及板块轮动影响，行业基本面尚未明显恶化，AI存储需求依然强劲。
深潮 TechFlow（RSS）关联 7 源
据深潮 TechFlow 消息，特朗普家族关联的加密矿企 American Bitcoin（ABTC）宣布将于美东时间 2026 年 7 月 2 日实施 1 比 15 反向拆股。拆股后，普通股将按调整后价格于 2026 年 7 月 6 日恢复在纳斯达克交易，交易代码仍为 ABTC，CUSIP 编号将更新。公司表示，此举旨在满足纳斯达克最低股价要求以维持上市资格，方案已获股东大会及董事会批准。
BlockTempo 动区（RSS）关联 2 源
三星电子DS部门技术长宋在赫在6月30日内部经营说明会上透露，第7代HBM（HBM4E）可靠性测试良率已突破70%，逼近业界视为成熟的80%门槛。三星今年2月首度量产HBM4，5月底公开HBM4E 12层产品规格并出货样品，HBM4销售额已突破12亿美元。次世代D1d（10纳米级第7代）DRAM制程预计11月通过生产准备认可，将用于HBM5及后续产品。目前SK海力士在HBM市场仍占主导，HBM4世代中SK海力士份额约六至七成，三星约25%至30%。
BlockTempo 动区（RSS）关联 2 源
高盛在6月30日报告中，将日本NAND快闪存储器大厂铠侠（Kioxia）的12个月目标价上调至11.6万日元，维持买入评级。高盛认为，AI数据中心需求导致NAND供需吃紧超预期，涨价周期可能延续至2027年中，部分环节甚至到2028年。这是高盛一个月内第二次上调目标价，此前5月31日从4.8万日元升至9.3万日元。高盛预计铠侠2027财年第一季营业利益可达1.417兆日元，高于公司指引的1.298兆日元和彭博一致预期的1.36兆日元。高盛指出，主要内存厂优先投资DRAM而非NAND新产能，新供给要到2028年才明显释放，需求端则来自企业级SSD、HDD替代及出口管制影响。风险包括AI投资放缓、中国NAND厂崛起、成本上升、日元升值等。
华尔街见闻（RSS）关联 15 源
美国商务部于6月30日向Anthropic发函，正式解除对Fable 5和Mythos 5模型的出口限制。Anthropic在X平台确认收到通知，并表示将于次日恢复访问。此前，Mythos 5已于上周五获准对美国部分企业和政府机构有限开放，此次解禁将扩大Fable 5面向普通用户的访问权限。解禁背后是Anthropic与商务部就加强安全防护措施达成的妥协。美国政府于6月12日发布出口管控令，禁止Anthropic向用户提供Fable和Mythos模型访问权限，主要担忧“越狱”风险。Anthropic在谈判中调整立场，承诺构建更强大的安全防护措施。此次解禁反映出特朗普政府在限制前沿AI模型网络安全风险与支持行业创新之间寻求平衡。竞争对手OpenAI上周也在白宫压力下限制了ChatGPT-5.6的发布节奏，业界对政府AI监管方式的不确定性担忧加剧。
Foresight News（Telegram）关联 9 源
美国证券交易委员会（SEC）已就投资于新型资产类别或采用新投资策略的交易所交易基金（ETF）公开征求意见，以评估现有监管规则是否仍然适用，以及是否需要调整新产品的注册流程。公众意见征询期将在《联邦公报》公布后开放60天。SEC指出，近年来全球ETF资产管理规模已从2019年的4万亿美元激增至2025年底的超12万亿美元。同时，加密领域ETF发行商正超越简单的现货追踪，推出日益复杂的策略产品，包括涉及加密资产质押（如灰度近期推出的Hyperliquid Staking ETP）、稳定币储备、结合备兑看涨期权的比特币收益产品（如贝莱德和高盛的提案），以及结合传统股票股息再投资与比特币敞口的混合型基金。SEC旨在通过此次咨询，探讨如何对这类新兴且高度专业化的ETF结构进行有效监管。
律动 BlockBeats（Telegram）关联 6 源
美国6月ADP就业人数为9.8万人，低于市场预期的11.8万人。该数据由ADP Research Institute发布，通常被视为非农就业的前瞻指标。数据公布后，市场对美联储降息预期有所升温。
华尔街见闻（RSS）关联 6 源
投资策略研究机构Absolute Strategy Research首席投资策略师Ian Harnett撰文指出，美股自2022年10月以来累计涨幅超100%，当前估值已深入极端区间，市盈率28.4倍，较40年均值高约40%。但高估值本身不足以终结牛市，需要利率大幅跳升或AI盈利逻辑根本性崩塌。历史上重大牛市顶部均伴随政策利率上调2-4个百分点，而当前市场仅消化约0.5个百分点加息预期。AI泡沫破裂是更深层风险，但需关注金融、制造等AI应用行业的盈利恶化信号。地缘冲击对市场影响有限。
中国基金报关联 2 源
2026年7月1日，庆祝中国共产党成立105周年大会在北京隆重举行，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平发表重要讲话。讲话回顾了党105年的光辉历程，总结了党在革命、建设、改革和新时代取得的伟大成就，强调党始终坚守初心使命，深刻改变了中国人民的前途命运，开辟了实现中华民族伟大复兴的正确道路，展示了马克思主义的强大生命力，深刻影响了世界历史进程，锻造了强大的中国共产党。习近平指出，党的优秀特质包括矢志追求真理、深深植根人民、勇担历史使命、顺应发展潮流、敢于善于斗争、注重强健自身。他要求全党坚定信心、接续奋斗，坚持党的基本理论、基本路线、基本方略，紧紧依靠人民创造历史伟业，积极应对风险挑战，持续推动构建人类命运共同体，持之以恒推进全面从严治党。讲话还涉及国防和军队现代化、港澳台工作、青年工作等内容。
华尔街见闻（RSS）关联 2 源
韩国6月出口同比大涨70.9%至1022.5亿美元，创单月历史新高，增速为1978年10月以来最快，远超市场预期。半导体出口达448.2亿美元，其中HBM出口同比增长171%，NAND和SSD分别增长388%和355%。计算机出口同比增长超四倍，智能手机等无线通信设备出口同比增长51%。对美国出口同比增长79%，对中国出口同比增长92%。贸易顺差达361.5亿美元，首次突破300亿美元。韩国政府近日联合三星电子和SK海力士推出大规模投资计划，旨在巩固全球半导体供应链地位。但非科技行业承压，汽车零部件出口同比下滑2.4%，对中东出口同比下降8.4%。
华尔街见闻（RSS）关联 2 源
美股第二季度标普500指数累涨近15%，纳斯达克涨超20%，费城半导体指数暴涨逾80%，均创近六年或历史最佳季度表现。盈利预期大幅上修是核心驱动力，但季末再平衡、回购窗口关闭、美联储政策路径不明及杠杆头寸膨胀等风险叠加，华尔街多头开始为回调做准备。Nationwide策略师Mark Hackett维持多头立场但承认技术性回调可能；Kerux Financial首席投资官David Laut警告10%-20%回调不意外；RBC策略师Lori Calvasina上调目标价同时提示5%-10%回撤风险。杠杆方面，Direxion每日半导体三倍做多ETF规模一年翻倍至340亿美元，野村证券警告杠杆产品放大波动。6月5日纳指单日重挫逾4%已预演脆弱性。
BlockTempo 动区（RSS）关联 5 源
据知情人士向Semafor透露，SpaceX已与美国政府官员接洽，计划向Trump Accounts捐赠股票。Trump Accounts是面向美国未成年人的新型个人退休账户，将于7月4日上线，2025至2028年间出生的儿童可获1000美元种子资金。但现行美国财政部规定仅接受现金捐赠，股票捐赠需修法或法规变更。目前SpaceX与白宫均拒绝置评。此外，财政部长贝森特与商务部长卢特尼克在账户定位上存在分歧。
深潮 TechFlow（RSS）关联 3 源
野村证券研报指出，费城半导体指数（SOX）自3月以来上涨85%，但AI周期顶点尚未到达。全球数据中心项目数从240增至280个，吉瓦级项目从40增至50个，算力部署推至2027年后。预计2026-2028年部署容量分别为26.7GW、32.3GW、22.9GW，对应每年4-6百万颗AI芯片需求。全球服务器市场增速预测上调至2026年74%和2027年65%，AI服务器增速上调至78%和76%。CPU需求被低估，安谋目标2030年数据中心CPU TAM超1000亿美元，AMD估计2026年服务器CPU TAM达1200亿美元。推理场景CPU与GPU配比3:1至4:1，智能体工作负载反向为1:4。CoWoS产能方面，台积电目标上调至2000kpcs（2027年），但野村建模1800kpcs，WoS产能2026年下半年成约束。英特尔EMIB-T和谷歌v9 TPU可能威胁台积电定价权。野村上调九家AI半导体公司目标价15-50%。
华尔街见闻（RSS）关联 3 源
据The Information报道，OpenAI工程师成功将模型推理成本降低一半。这一技术突破有助于改善其因算力消耗带来的亏损状况，并为其推进IPO及新一轮120亿美元融资提供盈利预期支撑。OpenAI将此项技术视为核心机密，严格限制知情员工范围，以防技术外泄。推理成本下降赋予OpenAI更强的定价权，其最新发布的GPT-5.6系列旗舰模型Sol定价仅为竞品Claude Fable 5的一半。OpenAI正接近完成120亿美元融资，估值达7300亿美元，并计划在Anthropic之前完成IPO。同时，公司战略收缩，将核心资源集中于编程工具和企业市场。
华尔街见闻（RSS）
华尔街对AI的加速普及正引发市场结构担忧。对冲基金和财富管理机构采用相似AI模型与数据集，导致投资组合趋同，盈利交易信号生命周期缩短。纽约大学研究显示，AI普及前交易信号可维持5-7年，现在超额收益约18个月衰减一半。列支敦士登大学研究发现，基于LLM的交易模型易受信息操纵，微小修改的新闻标题可导致模型回报率下降18个百分点。Elm Partners测试显示，AI模型在预测市场方向时准确率超50%，但持续承担过高风险，日回报波动率达20%-40%，远超建议的7%-15%。业界关注焦点从“AI能否击败市场”转向“大量投资者依赖相同机器时市场结构如何演变”。
律动 BlockBeats（Telegram）
7月1日，野村、瑞银和摩根大通发布报告，认为AI硬件行情正从核心芯片向供应链更深处扩散。野村指出，AI基建竞争迫使云厂商持续加大资本开支至2027年，先进封装、PCB、CCL、载板、电源、散热等环节可能成为新瓶颈，并上调台积电、日月光、联发科等目标价。瑞银聚焦中国供应链，认为蓝思科技、胜宏科技、天岳先进等在光通信、液冷、SiC等领域承接需求。摩根大通关注MLCC、铝电解电容、HDD等传统元件，认为AI服务器可能提升单位价值量，但提醒部分股价已提前反映涨价预期。三份报告共同指向AI交易进入更高难度阶段，投资者需甄别真正供不应求的环节。
深潮 TechFlow（RSS）关联 2 源
高盛6月30日发布DRAM情绪指数月报，9个指标中7个正向，综合判断“适度积极”。DDR5 16Gb现货自5月1日以来涨20%，但三星DRAM ASP二阶导数转负，涨价加速度减弱。高盛将2027年三星HBM价格增长预期从+14%上调至+44%，并称可能还有上行风险。韩国5月DRAM出口额创历史新高，同比增370%；南亚科技营收连续10个月三位数增长。高盛维持三星电子买入评级，目标价48万韩元。报告提示存储周期进入“还在涨但涨得慢”阶段，HBM定价上修是新的关注点。
华尔街见闻（RSS）关联 2 源
SemiAnalysis创始人Dylan Patel接受红杉资本播客采访，预测AI推理将成为全球最大市场之一，占GDP多个百分点；到2030年，仅OpenAI和Anthropic合计算力需求将超100吉瓦。他认为未来3-5年太空算力可忽略不计，但到2040年太空将承载全球超半数新增算力。Patel强调硬件软件协同设计可带来百倍增益，DeepSeek的MoE模型专为英伟达Hopper架构优化，在TPU上表现不佳。他解释英伟达CEO黄仁勋扶持新兴云商（Neo Clouds）旨在防止超大规模云厂商垄断。Patel团队搭建的InferenceX实时推理基准测试显示，推理成本每年下降约60倍。
华尔街见闻（RSS）
摩根士丹利报告指出，AI基础设施竞争从GPU转向GPU与XPU（AI专用处理器）协同发展。全球AI半导体市场规模2026年达4850亿美元，2030年增至7530亿美元，占半导体市场一半。云厂商资本开支持续扩张，2026年Q1四大云商资本开支同比增长95%，全年云资本开支预计8110亿美元。AI重心从训练转向推理，推动AI ASIC、NPU等定制芯片崛起，中国AI GPU市场2030年有望达910亿美元，本土自给率提升至70%。产业链价值向先进制造、封装、测试延伸，但晶圆、OSAT和存储成本上升可能加大芯片设计公司利润率压力。
券商中国
多家公募基金对2026年下半年市场进行展望，普遍认为AI仍是核心主线，但投资逻辑将从估值驱动转向业绩驱动。长城基金指出，地缘冲突缓和后应关注AI订单兑现及美国财政货币政策变化。浙商基金认为，产业进入投资回报验证期，真实订单、现金流等经营指标成为选股核心依据。平安基金要文强强调，投资范式从奖励资本开支转向验证真实回报，算力扩张下先进制程、光通信、存储等七大环节紧缺。产业链机会向稀土、电力等上下游扩散，光大保德信基金看好国产算力，嘉实基金蔡丞丰指出AI带动小金属战略价值。平安基金林清源认为AI电力赛道是最大预期差，关注变压器、燃机等设备出口。市场极致分化下，汇丰晋信基金闵良超提示估值风险，认为大盘风格或占优。长城基金认为分化可能持续，浙商基金建议关注全球资产再平衡及A股港股结构性慢牛。