长鑫存储技术传言引发全球存储股大跌

资料图（Reuters）

马斯克说：“中国一旦确立制造方法，在扩大生产方面的能力将超过其他所有国家的总和”。博通CEO陈福阳12日谈及AI领域投资者时说：参与AI热潮的许多投资者并不了解自己究竟在投资什么……

10月13日美国股市上，美光科技、西部数据等半导体存储股全线连续下跌。市场对中国企业竞争加剧的担忧升温，加上美国企业高管将AI投资者比作“赌场赌徒”的言论，引发的抛售情绪进一步扩散。

美光跌4%，西部数据跌2%

10月13日美国股市上，美国存储巨头美光科技较前一交易日下跌4%，创下约1个月来的新低。

相关股票也遭到抛售。在存储设备领域，硬盘驱动器（HDD）大型企业西部数据下跌2%，希捷科技下跌1%。半导体存储厂商闪迪一度下跌超过5%，随后跌幅收窄，收盘下跌0.3%。

英伟达下跌1%，博通下跌2%，大型科技股也一度走低。由主要半导体相关股构成的费城半导体指数（SOX）一度下跌3%。虽然随后跌幅收窄，但截至13日已连续5个交易日下跌。

担忧长鑫存储下一代技术

主要原因是市场对中美存储芯片企业竞争加剧的担忧。周末有报道称，中国存储芯片巨头长鑫存储（CXMT）在用于临时存储数据的下一代DRAM产品方面取得进展。

该技术被称为“4F2”，通过增加单颗芯片上的存储单元数量来提高存储密度，从而在相同面积内搭载更多存储容量。据香港《南华早报》报道，长鑫存储计划年内推出面向服务器的产品。

韩国SK海力士和三星电子也在推进采用这项技术，但市场认为距离量产仍有一段时间。尽管有关长鑫存储技术水平和生产规模的详细情况仍存在诸多不确定性，但市场将其进展视为商业化取得进展的信号，中国企业的追赶开始受到关注。

存储芯片和存储设备等半导体股受益于AI热潮带来的旺盛需求，近期一直处于高估值水平。如果中国企业进一步提高供应能力，美国和韩国企业的定价能力及毛利率可能受到挤压。

13日韩国股市上，SK海力士较前一交易日下跌10%，三星电子下跌7%，韩国综合股价指数（KOSPI）下跌5.5%。东京股市上，铠侠控股也下跌13%，半导体股遭抛售的局面正在从亚洲向美国扩散。

马斯克、博通CEO言论也令市场降温

此外，美国科技企业高管关于半导体和AI的言论，也成为打压市场情绪的因素。

美国企业家埃隆·马斯克10月12日在社交媒体上表示：“中国一旦确立制造方法，在扩大生产方面的能力将超过其他所有国家的总和”。

他指出，正如中国凭借压倒性的供应能力主导锂离子电池等领域一样，具有大宗商品属性的存储芯片也可能成为中国的优势领域。

博通首席执行官（CEO）陈福阳12日的言论也引发市场反响。他在新加坡举行的一场活动上谈及AI领域投资者时表示：“他们抱有过高的期待，但最终只会发现，这就像身处赌场一样”。

博通CEO陈福阳

陈福阳指出，参与AI热潮的许多投资者并不了解自己究竟在投资什么。他还对作为博通半导体客户的AI企业能否长期维持盈利能力表达了怀疑。

市场也出现观点认为，此前持续处于高位的半导体股正在进入调整阶段。

众多投资者集中押注半导体

美国证券公司米勒·塔巴克首席市场策略师马修·马利表示：“（半导体股下跌）13日进一步恶化。市场对于巨额资本支出能够获得较高投资回报率（ROI）的预期仍在持续下降”。

美国银行（BofA）13日公布的10月机构投资者调查显示，许多投资者集中押注于同一交易，一旦市场走势反转，影响将十分巨大。在被称为“拥挤交易”的投资项目中，选择“做多全球半导体股”的投资者比例最高，达到45%。

对于“未来6个月内，超大规模云计算企业是否会宣布削减资本支出”的问题，57%的受访者预计“不会”，明显高于预计“会”的30%。不过，预计“会”的比例已从9月调查的14%大幅上升，市场的警惕情绪正在逐步升温。

日本经济新闻（中文版：日经中文网）山田辽太郎 硅谷、今堀祥和 纽约

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作者: 日经中文网

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