Visa調查：穩定幣若具銀行級保護，美國使用者採用意願升至56%

Visa 最新調查顯示，若穩定幣具備銀行等級的詐騙防護與存款保險，美國使用者的使用意願可從 36% 躍升至 56%。64% 受訪者認為信任取決於「誰提供」而非技術本身，GENIUS Act 卻不打算給出 FDIC 保險，這筆信任赤字誰來填？

（前情提要：中國數位人民幣元旦起開放「存款生息」！Coinbase政策長：美國穩定幣政策若失誤，美元霸權恐動搖）

（背景補充：G20 首肯數位資產推動經濟成長！美財部聯合宣告，跨境支付與穩定幣監管成下一步）

美國支付巨頭 Visa 週三公布一項針對 2,192 名美國使用者的調查，結果直指穩定幣在美國普及的最大瓶頸：信任。調查由 Morning Consult 在二至三月間執行，Visa 在投資人關係頁面公布的資料顯示，若假設穩定幣具備與銀行同級的詐騙防護機制與存款保險，美國使用者對穩定幣的「採用意願」可從 36% 攀升至 56%。

這不是技術問題。Visa 強調，近三分之二（64%）的受訪者認為，他們對一種支付方式的信任「更多取決於誰提供，而非技術本身」。當穩定幣由既有金融機構提供時，使用意願也從 36% 上升至 45%。換句話說，美國消費者願意用穩定幣，前提是他們相信背後有熟悉的品牌與制度在兜底。

GENIUS Act 不給 FDIC，穩定幣的信任缺口從哪補？

這份調查發布的時間點很關鍵。美國國會已透過《Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins》（GENIUS Act），目前等待各金融監管機構完成規則制定，預計 2027 年 1 月生效。但 GENIUS Act 的框架中，穩定幣發行商並不享有聯邦存款保險公司（FDIC）的保障，也沒有明確的消費者詐騙補償機制。

這意味著，即使穩定幣發行商被要求持有高品質資產作為儲備，一旦遭遇詐騙、技術漏洞或發行商倒閉，使用者的資金仍不像銀行存款那樣受到 25 萬美元的聯邦保險保護。Visa 調查揭示的「36%→56%」躍升，正是建立在這筆尚未填補的信任缺口之上。

跨境支付是主戰場，穩定幣流量已在暴增 Visa 調查中，被問到金融需求的使用者明確表示他們在尋找「更快、更便宜的跨境匯款方式」。這與市場資料對得上，Cointelegraph 近日報導指出，穩定幣跨境流量在熊市中逆勢飆升 78%，一年內突破 2,200 億美元。美元錨定穩定幣 USDC 和 USDT 的合併市值約 2,600 億美元，遠遠甩開歐元穩定幣。

另一邊，歐盟的穩定幣監管也在調整。歐洲中央銀行體系（ESCB）週二呼籲修改 MiCA 框架中要求穩定幣至少 30%（重大代幣 60%）儲備必須存放於銀行存款的規定，轉而推動以「流動性門檻」取代。理由是大量使用者同時提款可能對銀行體系造成壓力。根據支付基礎建設公司 Decta 的資料，符合 MiCA 規範的歐元穩定幣市值在 2025-2026 年間已翻倍。

後續觀察：銀行級保護是誘因還是陷阱？

Visa 調查的假設場景很誘人，如果穩定幣真的加上 FDIC 等級的保險，它就跟銀行活期存款在安全性上沒有差別，但交易速度與跨境成本卻快得多。這筆交易對消費者幾乎沒有缺點。

但問題在於誰來付保費。FDIC 的保險基金來自銀行繳納的保費，穩定幣發行商若納入同樣體系，必然會提高合規成本。GENIUS Act 目前回避了這個問題，選擇用「資產儲備要求」代替「存款保險」。未來的關鍵觀察點是：美國監管機關在 2027 年 1 月前制定的細則中，會不會引入某種類 FDIC 的消費者保護機制？或者，市場會自然演化出由私人保險公司背書的穩定幣產品？

對臺灣使用者而言，這份調查的意義不在於美國的政策細節，而在於它揭示了穩定幣普及的真實路徑：不是技術更好，而是制度更可信。當銀行級保護成為常態，穩定幣就不再是加密圈玩具，而是真正與銀行存款競爭的支付工具。到那個時候，跨境匯款、代幣化資產、鏈上金融的基礎設施會全面重構。