华为昇腾新一代超节点即将上市，康惠智创签17.2亿元算力大单

今日提示

•国新办于9月17日上午10时就“十五五”时期加快推动广播电视和网络视听高质量发展有关情况举行发布会。

•第23届中国—东盟博览会于9月17日至9月21日在广西南宁举办。

•2026张江药谷大会暨上海国际生物医药产业周于9月17日至20日在上海举办。

•上海亚虹控股股东等拟向飞科投资转让29.99%公司股份，公司股票于9月17日起复牌。

上证精选

•根据中债登公布的数据计算，8月境外机构增持中国国债约16亿元人民币，为连续第四个月增持，持有规模升至近2.03万亿元；政策性银行债则小幅增持约6亿元。

•国家医保局9月16日发布《国家基本医疗保险医疗服务项目目录（第一批）制定工作方案》。我国将首次制定全国统一的医保医疗服务项目目录，进一步规范医保支付范围，提升保障公平性与基金使用效能。

•9月16日，国家统计局发布《统计改革发展“十五五”规划》。其中指出，“十五五”时期统计改革发展努力实现以下目标：统计工作高质量发展取得显著成效，统计工作在经济社会发展中的重要综合性基础性作用更加彰显，政府统计的权威性与影响力明显增强；统计数据质量持续提高等。

•文化和旅游部近日印发《文化和旅游发展“十五五”规划》。其中提出，到2030年，文化强国、旅游强国建设纵深推进，文化事业、文化产业和旅游业持续繁荣，文化和旅游深度交融、相得益彰，文化赋能、旅游带动作用充分显现，人民精神文化生活更加丰富，中华文化影响力显著增强，国家软实力持续提高。

•近日，《“十五五”时期中关村世界领先科技园区建设规划》正式对外发布。其中提出，支持加强以企业为主导的关键核心技术攻关，围绕集成电路、生物医药等领域突破关键核心技术，催生代表国际先进水平的标志性技术和产品。

上证聚焦

○产业发展加速 华为昇腾新一代超节点即将上市

华为全联接大会2026将于9月17日至19日在上海举办，其中昇腾AI人工智能产业峰会聚焦昇腾新一代超节点、软硬件技术创新与开源生态进展；华为披露，昇腾新一代超节点即将正式上市，面向大规模数据中心建设、万亿级大模型训练与高并发推理场景。

西部证券认为，国产超节点产业发展加速，多厂商入局。随着大模型参数从千亿走向万亿乃至十万亿，传统8卡服务器已无法满足训练和推理的通信需求，超节点成为各家算力厂商的必选项。超节点通过专用高速总线将数十颗乃至数千颗芯片连成紧密协同的计算系统，使得整柜甚至多柜机器在软件层面表现得如同一台超级计算机。

公司方面，弘信电子为华为昇腾生态的国产超节点Token工厂，累计签约算力订单超50亿元，主攻国产算力替代。中科曙光自研ScaleX超节点，单机柜支持640卡。

产业情报

○高端品类进入验证放量期 日本光刻胶涨价

据媒体报道，日本JSR、东京应化、信越化学等宣布，自2026年10月1日起全球客户光刻胶新定价整体上调15%，其中高端ArF系列长协报价上调16%—22%，HBM专用浸没式ArF最高上调24%，现货散单涨幅达32%—38%。KrF系列常规牌号涨价9%—14%，3D NAND厚膜专用KrF涨幅达18%—20%。

国金证券认为，光刻胶为晶圆制造核心材料，受益于AI浪潮需求景气向上。光刻胶是一类对光或其他辐射敏感的高分子材料，经曝光、显影和蚀刻等工序将掩膜版上的图形转移到薄膜上，形成与掩膜版完全对应的几何图形。全球供给格局高度集中，日本厂商占据主导，国内高端产品依赖进口。

相关公司，鼎龙股份、晶瑞电材等光刻胶技术和产能方面位居行业前列。

公司新闻

○康惠股份（603139）全资子公司北京康惠智创与客户A公司签署《算力服务合同》，合同总金额约17.2亿元（含税），期限五年。算力交付自2026年三季度末起至2027年一季度末分批实施。

○恒工精密拟发行不超8.1亿元可转债用于具身智能机器人等项目。

○华电辽能向控股子公司华创（多伦）新能源科技有限公司增资1.7亿元，并由其建设200MW/800MWh磷酸铁锂电池构网型储能项目，项目动态投资6.66亿元。

○永臻股份拟投建年产6万吨成品电池铝箔项目，计划总投资5.97亿元。

○金智科技近日中标国家电网及其下属子公司、南方电网输变电、配网相关项目；全资子公司中标上海华力集成电路制造有限公司洁净室区域网络布线、基础软硬件及安装工程采购项目，金额合计1.62亿元。

○德业股份拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价格不超过133元/股，用于员工持股计划或股权激励。

资金观潮

○年内新发基金规模超8000亿元

年内新发基金规模突破8000亿元。9月16日，14只基金发布基金合同生效公告，发行规模合计为50.3亿元。Choice数据显示，截至9月16日，年内共成立1276只基金，发行规模为8006.5亿元。

从新发基金类型来看，权益类基金、“固收+”和FOF占比超八成。其中，权益类基金占据半壁江山，年内成立863只权益类基金，发行规模为4187.21亿元。年内成立了139只FOF，发行规模为1424.15亿元，创FOF年度发行规模纪录。此外，年内成立165只“固收+”产品，发行规模超过1300亿元。

○机构席位净买入光迅科技

9月16日交易公开信息显示，光迅科技（002281）获机构席位净买入2.53亿元，占总成交额比例3.42%。

长江证券研报表示，上半年该公司营收与利润维持高增长，传输业务及海外市场贡献主要增量，产品结构优化带动综合毛利率同比上行。公司1.6T光模块已实现批量交付，3.2T硅光单模NPO完成国内头部云服务商系统验证。依托高研发投入与全产业链布局，公司有望持续受益于全球算力网络升级浪潮。

○机构席位净买入洛轴股份

9月16日交易公开信息显示，洛轴股份获机构席位净买入4441.96万元，占总成交额比例6.03%。

国海证券研报表示，该公司为国内轴承龙头，产品覆盖风电、新能源汽车、轨道交通等多个行业。通过本次上市，公司有望切入高铁轴承增量市场，巩固风电、新能源车轴承的领先优势，并持续攻关高档数控机床、机器人、医疗器械等高端轴承品类。机构认为，“十五五”期间国内风电装机需求有望保持旺盛，伴随主轴轴承、齿轮箱轴承自主可控持续深化，公司风电轴承业务或将保持较快增长。

○9月16日交易公开信息显示，机构席位净买入通鼎互联、双星新材、超声电子、致尚科技、中京电子、山子高科等股票。

机构调研

○东芯股份表示，当前利基型存储供给端缺口依然存在，行业研究机构亦预测本轮利基存储涨价周期有望延续，但公司判断不同产品的涨价幅度会有结构性的差异。公司将继续推进技术研发，扩充产品料号，优化产品结构，以更好地把握行业上行周期。海外存储巨头普遍实施了减产或产能调控策略，导致其对SLC NAND Flash、利基型DRAM等传统细分市场的投入与供给逐步减少。公司采用Fabless模式运营，依托与国内外多家知名晶圆代工厂和封测厂建立长期稳定的战略合作关系，有望提升公司在全球范围利基存储市场的供给能力及市场地位。

○生益电子表示，公司800G光模块PCB已批量生产，出货规模逐步提升；1.6T光模块PCB处于打样测试阶段；1.6T交换机配套产品已进入小批量量产阶段。光模块为公司未来重点关注和推进的领域之一，公司将持续深化高端市场开拓，推进新客户认证与开拓，稳步实现高端产品放量。在卫星通信领域，公司已完成产品开发，地面设备实现小批量供货。

○紫光国微表示，公司AI+视觉感知、eSIM芯片在通讯端的应用、车规级域控芯片等业务在下半年会持续放量。公司全资子公司紫光同芯收购紫光曲率同芯38%股权的目的是拓展智驾芯片业务，结合紫光同芯积累的客户资源与产品化能力，为主机厂、Tier1客户提供多种产品和解决方案的组合，进一步丰富产品矩阵，提升公司在汽车电子领域的综合竞争力。

音频内容: insertaudio (11350:00)

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作者: 上海证券报

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