城堡证券呼吁 SEC 主导美股挂钩事件合约监管
城堡证券向 SEC 与 CFTC 提交联合意见函，呼吁监管与美股相关的事件合约
推荐理由
美股事件合约（Event Contracts）面临明确的监管归属博弈，此信揭示了头部做市商对合规框架的核心诉求。从业者需关注 SEC 与 CFTC 后续是否出台具体规则以界定此类产品的法律属性，这将直接影响相关衍生品的发行与交易结构。
吴说获悉，城堡证券（Citadel Securities）向美国证券交易委员会（SEC）与商品期货交易委员会（CFTC）提交意见，敦促监管机构重申 SEC 对所有与美国上市公司及其股票挂钩产品的首要监管权。城堡证券在信中强调，由于挂钩上市公司 KPI 或单票表现的衍生品直接关乎底层证券价值，且极易滋生跨市场内幕交易与操纵风险，依法应明确归类为证券期权或“基于证券的掉期”，必须接受 SEC 与自律组织（SROs）建立的跨市场联合监控、最佳执行与停牌保护机制。若任由交易平台单方面通过自我认证定性产品，将催生脱离 SEC 监管生态的平行影子市场。
更进一步：量化金融体系
看懂新闻只是起点——沿量化金融路径，把它变成能交付的工程能力