英伟达财报强劲，营收翻倍，拟收购Hugging Face

今天英伟达把空头摁住了，财报确实够硬：

营收 962 亿翻了一倍，下季指引 1080 亿，还敢喊出下个财年增长约 70%。NVDA单日跳涨 8.74%，Salesforce 暴涨超 20%，软件股集体诈尸。

昨晚 The Information 还爆出它要用 129 亿收购 Hugging Face。黄仁勋自己的话是：唯一的遗憾是没投得更多。一边卖铲子,一边给买铲子的人投钱,这家公司越来越像一只基金。而整个行业为这场建设已经借了约 6000 亿美元。链条转得越快,越难分清哪部分是真需求,哪部分是自己借出去的钱又绕回来了。

英伟达自己承认,下季度毛利率会因为内存涨价而下滑。连行业王也要交内存税。

而 Jackson Hole 那边,克利夫兰联储行长今天公开喊"现在就该加息了"。别当成一个人的牢骚——上次议息会议,三位地区行长集体投票要加息,2016 年以来最鹰的分歧。更要命的是,30 年期美债上周破 5.3%、19 年新高,推手之一正是 AI 那波公司债在跟国债抢钱。这场狂欢自己,正在把资金成本抬上去。

明早 10 点,新主席沃什的 Jackson Hole 首秀。这人上任以来出了名的不给路线图,喜欢让市场自己猜。一边是借钱堆起来的算力,一边是可能变得更贵的钱——这一次,他会不会终于把话说明白?