比特币可作首付抵押，Better与Coinbase全美推出加密房贷

Better Mortgage 與 Coinbase 宣布比特幣抵押房貸正式全面開放，美國購房者只需存入價值達頭期款貸款 250% 的比特幣，就能在不賣幣的前提下先以購房。比特幣價格下跌本身不觸發追繳，僅連續逾期 60 天可動用擔保；Coinbase One 會員還可享 1% 現金回饋。

（前情提要：房利美接受抵押比特幣貸款買房！Coinbase 聯手 Better 推出「加密貨幣房貸」，BTC、USDC 可作頭期款抵押品）

（背景補充：買房免賣幣！Coinbase 聯手 Better 發放全美首筆「比特幣抵押」房貸，預計今夏全面推出）

比特幣現在也能成為買房的頭期款籌碼。Better Mortgage 與 Coinbase 宣布，將「加密貨幣抵押房貸」產品正式全面開放，允許美國購房者在不需變賣比特幣的前提下，以比特幣作為買房的景期款擔保，Coinbase 官方部落格指出這是數位資產納入美國住房金融體系的重要一步。

機制拆解：抵押 250%、雙貸款同步清償 依照 Coinbase 說明，這款產品將兩筆貸款綁在單一償還架構：其一由房利美（Fannie Mae）擔保的主流房貸，另一款則以比特幣做擔保的頭期款專項貸款。借款人須先存入價值至少相當於頭期款貸款 250% 的比特幣，並將比特幣託管至 Better 於 Coinbase Prime 上的保管帳戶中，才算完成擔保設定。

雙貸款設計：兩筆貸款採相同利率與期限，最終以單筆每月還款一次清償 抵押率：借款人需備妥頭期款貸款額 250% 的比特幣 比特幣返還：房貸全數清償或再融資後，視契約條件即可取回 關鍵的是，比特幣價格下跌本身不會觸發追加保證或改變貸款條件；唯一的風險情境是借款人連續逾期 60 天未償，此時 Better 才可動用該批比特幣進行清算。

資格限制與回饋：美國居民限定、Coinbase One 享 1% 這項服務並非全開放。依 Coinbase 規定，申請者需為美國居民、持有已完成驗證的 Coinbase 帳號，並透過 Better 的信用、所得與其他承銷條件。Coinbase One 會員則可額外獲得 Better 提供的 1% 現金回饋，以 10,000 美元為上限，可用於抵扣成交成本與手續費。

Better 與 Coinbase 早在 2026 年 3 月就已攜手推出「代幣抵押房貸」試辦計畫，如今正式擴充套件至全美商城。

美國政府正擴大把加密貨幣納入房貸評估 更大的趨勢是美國監理機構逐步將加密貨幣納入房貸徵作體系。2025 年 6 月，聯邦住房局（FHFA）已指示房利美與房地美研議，在評估單一家庭房貸的信用風險時，視在美國主管且集中化交易所轄下代管的加密貨幣為可評估資產，不需先換成美元；同時要求兩機構對加密貨幣的波動性擬定風險管控措施，並提交董事會審核。

更早在 1 月，房貸業者 Newrez 也宣布自 2 月起於購屋與再融資申辦時，承認特定加密貨幣為可評估資產。這些一步步說明，數位資產正逐步進入美國住房金融的正式系統。

資料面則顯示房市仍高檔。聯邦儲備聖路易斯梳理 2026 年資料指出，美國新屋售價中位數約落在 40 萬美元附近；在不願賣幣的前提下，加密貨幣資產充裕但現金不足的首購族，反而是這類產品的主要受惠者。

市場影響與後續觀察 這項合作對臺灣的啟示，在於「加密資產能否成功進入傳統金融信用體系」的路徑考驗：一旦比特幣被美國主流房貸機制承認，將不再侷限於單一方房貸商，而是可能引發跨國金融機構跟進，讓以幣質押籌資成為另一類得常態的消費融資選項。

後續觀察重點有三：第一，FHFA 對房利美、房地美試擬的加密資產風險框架能否成案，決定比特幣能否真正走入美國主要標準化房貸審核；第二，保管動態與清算規則能否逐步完善，以支援更制度化的住房融資；第三，一旦美國金融監理對加密貨幣更加開放，臺灣央行與加密貨幣投資者的資金移動與配置，都可能間接受到牽引。