韩国废除700美元门槛，所有加密转账适用Travel Rule

韓國內閣 8/11 批准修訂加密貨幣 Travel Rule，廢除原有的 700 美元門檻，所有註冊 VASP 之間的轉帳都將納入資訊交換規範，6 個月後生效。

（前情提要：韓國擬實施「超嚴格反洗錢」打擊拆小額漏洞：金額680美元以下，交易所需KYC蒐集個資）

（背景補充：韓國執政黨推七大加密新政：廢除交易所銀行限制、開放比特幣ETF、STO 合法化…）

據 MSN 財經報導，韓國內閣於 8 月 11 日批准修訂《特定金融交易資訊報告及使用法施行令》，將加密貨幣 Travel Rule 的適用範圍從「100 萬韓元（約 700 美元）以上」擴大到所有金額，且規範物件涵蓋所有註冊虛擬資產服務提供者（VASP）之間的轉帳。

門檻歸零：堵住拆單規避漏洞 現行規則下，只有超過 100 萬韓元的轉帳才需要交換傳送者與接收者的身分資訊。韓國金融情報單位（Financial Intelligence Unit）指出，這留下了明顯的規避空間。

據 Business Insider 報導，官方揭露一起典型案例： 一名使用者將約 2 億韓元（約 14 萬美元）存入加密貨幣交易所 購買 Tether（USDT）後，分 216 筆提領 每筆金額都控制在 100 萬韓元以下，成功避開 Travel Rule 的資訊交換要求 修訂後，無論金額大小，接收平台都必須取得傳送者與接收者的完整資訊。如果資料不完整，平台可以要求補件或直接拒絕該筆交易。

海外交易所與個人錢包：依風險分級管理 這次修訂同時強化針對海外加密貨幣交易所和個人錢包的轉帳管理： 當地註冊 VASP 必須依交易對手的風險等級決定是否允許轉帳 轉往「低風險」海外交易所：允許 涉及其他境外交易所或個人錢包：通常僅限於傳送者與接收者為同一人的場景 被評估為高風險的交易對手：一律禁止 另外，針對涉及境外交易所或個人錢包、金額達1000 萬韓元（約 7000 美元）以上的轉帳，加密貨幣平台必須建立獨立的可疑交易監控系統。

韓國監管機構表示，隨著既有 AML 規則漏洞被利用，涉嫌透過海外交易所和個人錢包進行洗錢的案件已經增加。

VASP 註冊標準同步升級 《施行令》也同步提高 VASP 的註冊門檻，涵蓋以下面向： 財務健康度要求 內部控制機制 人力配置標準 基礎設施規範 大股東審查範圍擴大 VASP 註冊條款將於8 月 20 日生效，但現有業者獲一年緩衝期，可逐步符合財務、人力、基礎設施和內部控制的新要求。

時程：6 個月後全面適用 擴大後的 Travel Rule 及其他轉帳相關 AML 規範，將在《施行令》公布後6 個月生效。換言之，預計在 2026 年 2 月底前，韓國加密貨幣轉帳將完全進入「零門檻、全覆蓋」的資訊交換時代。

市場影響：合規成本上升、海外轉帳收緊 這次修法對韓國加密貨幣產業的短期與中期影響值得觀察。首先，零門檻 Travel Rule 意味著每筆轉帳都需要身分資料交換，VASP 的合規成本與技術負擔必然上升。對小額使用者來說，體驗可能變差，原本不受規範的 700 美元以下轉帳，現在也可能遭遇補件或延遲。

其次，海外交易所與個人錢包的分級管理，代表韓國使用者將鏈上 P2P 轉帳的便利性會受到限制。目前韓國使用者常透過海外去中心化錢包或境外交易所繞開國內限制，新規則讓這種做法的合規風險大幅提高。若 VASP 對境外轉帳採取保守態度（把更多對手列為高風險），實際效果可能接近「軟性鎖國」。

不過，從監管趨勢看，韓國這次修法與 FATF Travel Rule 的精神一致，也是亞洲加密法規逐漸向全球標準收斂的一環。對希望進軍韓國市場的國際 VASP 來說，CODE（Crypto Overseas Exchange Directory）合規與當地夥伴的 AML 協作，將是必要條件。