韩国存储双雄大涨，全球AI交易遭黑色星期二

7月29日早盘，韩国KOSPI指数涨超3%，SK海力士涨逾4%，三星电子涨超5%。

当地时间7月28日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.03%，标普500指数涨0.21%；纳指跌0.22%，已连续5个交易日收跌。光通信、存储板块大跌，闪迪跌逾14%，铠侠ADR跌逾13%，康宁跌超12%，Coherent跌超10%，SK海力士、Lumentum、希捷科技、美光科技、AMD跌逾8%，Ciena、迈威尔科技、Credo跌超7%，西部数据跌逾6%，英特尔跌超5%。

大型科技股多数上涨，奈飞、谷歌、SpaceX涨超2%，微软涨超1%，苹果、英伟达小幅上涨；特斯拉、亚马逊、Meta小幅下跌。

分析人士称，中东局势趋缓预期推动油价创近三年最大三日跌幅，美债收益率随之走低，叠加稳健的经济数据和企业盈利，支撑资金流入估值较低的传统经济敏感型板块。

另一方面，投资者对AI基础设施巨额资本开支变现能力的担忧，资金加速从拥挤的科技、半导体和AI概念股中撤离。

SK海力士发布最新业绩，第二季度营业利润为60.54万亿韩元（约合415亿美元），预期为64.22万亿韩元；第二季度收入为79万亿韩元（约合542亿美元），预期为84万亿韩元。

周四凌晨美联储将公布利率决议，叠加微软、Meta等科技巨头密集披露财报，市场面临近年来罕见的高度不确定性。

全球AI交易遭遇“黑色星期二”

当地时间7月28日，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨1.03%报52747.32点，标普500指数涨0.21%报7428.78点，纳指跌0.22%报24876.91点。

全球AI交易遭遇“黑色星期二”。韩国“存储双雄”SK海力士、三星电子均跌超13%，拖累韩国综合指数收盘暴跌近11%，创3月4日以来的最大单日跌幅，盘中再次触发熔断。日经225指数大跌近4%，铠侠暴跌超18%，东京电子、爱德万测试跌超10%。

美股方面，截至周二收盘，存储板块的美光科技收跌8.85%、SK海力士跌8.98%，闪迪跌14.25%，7月以来已经“腰斩”；光通信板块的康宁跌超12%、Coherent跌超10%。戴尔科技跌8.15%、英特尔跌5.86%、AMD跌8.15%。

大型科技股多数上涨，奈飞、谷歌、SpaceX涨超2%，微软涨超1%，苹果、英伟达小幅上涨；特斯拉、亚马逊、Meta小幅下跌。其中，苹果续创新高，总市值达4.99万亿美元。

美国知名红利股可口可乐周二收涨5%，再创历史新高。财报显示，可口可乐第二财季可比营收达到133.7亿美元，同比增长约6%，高于分析师平均预期的131.6亿美元；净利润为44.3亿美元，合每股1.03美元，高于上年同期的38.1亿美元和每股0.89美元。公司同时上调了全年业绩指引。

纳斯达克中国金龙指数涨1.08%。热门中概股方面，汽车之家涨超7%，陆控涨逾6%，理想汽车涨超4%，亚朵涨逾4%，禾赛科技涨超3%，网易涨近3%，京东集团涨超2%。跌幅方面，盛美半导体跌近10%，世纪互联跌逾5%，万国数据跌超2%。

同日，国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.18%报4028.80美元/盎司，COMEX白银期货跌2.35%报57.34美元/盎司。

SK海力士计划2026年下半年大幅扩充HBM4产能供给

SK海力士第二季度营业利润为60.54万亿韩元（约合415亿美元），预期为64.22万亿韩元；第二季度收入为79万亿韩元（约合542亿美元），预期为84万亿韩元。二季度DRAM芯片平均销售价格（ASP）环比一季度上涨约30%；二季度NAND闪存平均销售价格环比一季度涨约50%—55%。

SK海力士称，计划2026年下半年大幅扩充HBM4高带宽内存产能供给。已与10家行业大客户签订长期芯片供货协议（LTA）；预计2026年三季度DRAM出货量环比二季度提升约10%；预计2026年三季度NAND闪存出货量环比二季度小幅上涨，涨幅为低个位数（1%—4%）；长期供货协议设置差异化定价机制，根据客户类型、芯片产品特性区分定价，平抑存储价格周期性剧烈波动；长期供货协议将显著提升企业中长期订单、需求端的确定性。

希捷科技最新财报全面好于预期

希捷科技发布截至7月3日的2026财年第四财季报告，当季业绩和利润指引均好于市场预期。其中，Q4营收同比增长48%，达到36.3亿美元；调整后每股收益为5.71美元，同比增长120%。分析师事前平均预期分别为34.9亿美元和5.08美元。

对于2027财年第一季度，希捷预期调整后每股收益将达到7.1至7.5美元之间，远超分析师预期的5.85美元。营收预计将介于40亿美元至42亿美元之间，同样大幅超出分析师预期的37.8亿美元。

康宁三季度业绩指引略逊预期

光通信业务增速放缓

美国特种玻璃和光纤制造商康宁第二季度销售额同比增长17%至47.4亿美元，核心每股收益达到0.78美元，均超市场预期。但公司预计第三季度核心销售额为49亿至50亿美元，略低于市场普遍预期，引发市场对其光通信业务增长的担忧，股价绩后一度重挫近20%，收跌12.1%，带崩全球光通信板块集体下挫。

不过康宁在电话会议中表示，目前公司相关订单正在加速增长，全光纵向扩展将提升10倍光纤用量，只是落地节奏存在不确定性。

苹果官宣在美推出设备租赁计划

苹果公司周二在官网宣布，美国用户很快将可以通过租赁方式使用iPhone，月租价格最低为17.99美元，最长租期可达两年。类似的方案也适用于Apple Watch，而Mac和iPad则提供两年或三年的租赁方案。苹果还表示，将停止在美国提供“iPhone Upgrade Program”（iPhone年年焕新计划），并把现有用户转移至租赁升级计划。

消息称苹果正重新发力智能家居，将升级版Siri AI作为新一轮硬件战略的核心，向亚马逊谷歌占据的主流市场发起挑战。据知情人士透露，苹果已接近完成三款智能家居新品开发，包括以全新Siri AI为核心的智能家居中枢设备，新一代Apple TV和HomePod mini，后两款预计今年秋季发布。近期股价持续上涨后，苹果盘中市值首次突破5万亿美元，成为全球第二家达成该规模的公司，反超英伟达成为标普500市值最高企业。

作者：张骄

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