中际旭创子公司详解NPO路线：2000万只硅光积累，参与下一代AI光互连标准

7月中旬，LightCounting举办了一场NPO/CPO专题研讨会。

趁着周末的时间，我也重温了其中的一些Topic，其中中际旭创子公司TeraHop也有发言。接下来我做一些相应的总结。

中际旭创子公司TeraHop市场副总裁、Open CPX MSA联席主席Rang-Chen（Ryan）Yu，发表了题为《Open CPO/NPO for AI Scaling》的主题演讲。

这场发言的价值，是从标准、产品形态、可靠性和量产能力出发，回答了几个更重要的问题：NPO和CPO如何建立开放供应链？光模块厂商在下一代AI光互连中扮演什么角色？现有硅光平台能否直接迁移到NPO？6.4T又将如何向12.8T和OCI架构演进？

结合TeraHop披露的数据来看，中际旭创对NPO的准备已经不只是产品研发，也开始向标准制定和产业生态建设延伸。

一、Open CPX的核心目标：避免NPO和CPO形成封闭生态

Ryan首先介绍了Open CPX MSA的核心定位：通过统一接口和多源供应体系，建立开放的NPO/CPO生态。

Open CPX的创始成员包括Ciena、Coherent、Marvell、Molex、Samtec和TeraHop，早期贡献成员还包括Accton、Intel、Nexthop和TE Connectivity。

这些成员覆盖了AI光互连的主要环节：

光模块和光引擎；硅光及高速电芯片；高速连接器；交换机和系统设备；封装、供电和管理接口。

Open CPX希望通过多家供应商共同参与，降低客户被单一厂商锁定的风险，同时增强供应链韧性。

大型CSP一旦决定部署新架构，产量通常不会长期停留在小规模验证阶段。Ryan在交流环节明确提到，超大规模客户的产品可能迅速从低量爬升至数百万颗，缺少历史出货、可靠性数据和规模制造经验的供应商，很难支撑这样的增长。

因此，NPO未来的竞争不只是比拼样品性能，还需要同时具备：

稳定的制造良率；成熟的测试体系；长期可靠性记录；快速扩产和交付能力；多供应商协同体系。

这些能力恰恰是成熟光模块龙头长期积累的优势。

二、Open CPX并不押注单一技术路线

从TeraHop展示的架构图来看，Open CPX可以同时支持四类主要应用。

1. 面向XPU Scale-up的NPO

光引擎放置在主机PCB上，靠近GPU、TPU或其他AI加速器，通过高速连接器与ASIC连接。

这种方案能够显著缩短高速电通道，同时保留光引擎的独立性、可维护性和多供应商替换能力。

2. 面向交换机的NPO

多颗NPO光引擎围绕交换ASIC部署，可以覆盖Scale-up和Scale-out网络。

光引擎仍位于PCB上，通过Type 1或Type 2连接器接入系统。

3. 面向交换机的CPO

光引擎进一步移动到ASIC基板上，从而获得更短的电通道、更低的功耗和更高的带宽密度。相对应的，封装、测试和维护难度也会明显提高。

4. IOA：Integrated Optical Attachment

IOA可以理解为NPO与CPO之间的另一种高密度集成形态。

光引擎位于独立的HDI小板上，再通过高密度、低损耗的弹性连接器与ASIC基板相连。

这种方案试图兼顾：接近CPO的电气性能；比CPO更好的可维护性；更灵活的系统集成；更开放的光引擎供应链。

从这张架构图可以看出，Open CPX的目标并不是提前确定唯一赢家，而是提供一套开放接口，让客户根据不同场景选择NPO、CPO、IOA，甚至铜互连。

TeraHop也强调，Open CPX可以支持光引擎位于PCB、ASIC周边或基板上的不同方案，同时兼容铜和光的混合部署。

三、NPO的重要价值：允许铜光混合和渐进式升级

当前Scale-up网络不会在某一天全部由铜互连切换为光互连。

在极短距离场景中，铜仍然具备成本低、延迟小和部署成熟的优势。只有当距离、带宽密度、线缆重量和功耗超过铜互连的能力后，系统才会逐步引入光学。

Open CPX采用连接器化设计，可以让客户在同一系统中灵活选择：

铜连接；NPO光引擎；CPO；不同类型的光学PMD。

客户不需要一次性将整个Scale-up域全部光化，可以根据距离、带宽、功耗和成本，逐步增加光连接。

连接器化设计还可以支持现场维修和返修，从而降低系统停机成本和整体TCO。

TeraHop的发言同时强调，Open CPX能够支持集成激光器和外置激光器，并兼容硅光、VCSEL、TFLN等多种光学技术。

这体现了Open CPX的核心思路：

标准主要统一外部接口和系统边界，光引擎内部仍然保留技术创新和供应商差异化空间。

这对专业光模块厂商非常重要。如果NPO和CPO完全采用芯片厂商的专有接口，光引擎可能逐渐被锁定在封闭体系内；如果建立开放接口，独立光引擎厂商仍然能够凭借性能、成本、可靠性和交付能力参与竞争。

四、最值得关注的数据：超过2000万只硅光模块、900亿Device-Hours

TeraHop此次披露的硅光量产和可靠性数据，是整场发言中最值得关注的部分。

TeraHop累计出货超过2000万只硅光收发模块；相关产品采用4至8通道MZM硅光架构；累计现场运行时间超过900亿Device-Hours；硅光PIC的FIT显著低于0.1。

FIT是衡量器件可靠性的重要指标，通常表示每十亿小时对应的预期失效次数，数值越低，意味着产品的预期失效率越低。

这些数据说明，中际旭创参与NPO竞争所依赖的过去几年在可插拔硅光模块中积累的能力，包括：硅光芯片设计；MZM调制器；Driver和TIA匹配；光纤耦合；封装与测试；自动化生产；长期可靠性数据；

都可以迁移到NPO和部分CPO光引擎中。

Ryan强调，成熟硅光已经积累了接近千亿Device-Hours的现场数据，可以成为Open CPX光引擎可靠性的重要基础。

大型客户导入NPO时，不会只看实验室中的眼图、插损和功耗，还必须判断产品能否在数百万颗规模下长期稳定运行。超过2000万只的出货记录和900亿小时的现场数据，能够明显降低客户采用新形态光引擎的风险。

五、中际旭创在NPO时代的优势，不只是会做模块

市场讨论NPO时，经常把重点放在未来数量、ASP和利润率上。

但从TeraHop的演讲来看，中际旭创更深层次的竞争力可能来自以下几个方面。

第一，已经建立成熟的硅光量产平台

NPO并不需要从零开始重新建立全部工艺。可插拔硅光模块积累的设计、制造、封装和可靠性经验，都可以迁移到靠近ASIC的光引擎。

第二，拥有快速扩产和大规模交付能力

Ryan特别强调了客户从小规模迅速爬坡至数百万颗的特点。

这类市场更看重供应商能否快速建立产能，同时保持良率、一致性和交付质量。

第三，拥有经过验证的可靠性记录

新型光互连架构的导入通常需要较长的认证周期。

已经服务头部客户、拥有大量现场运行数据的供应商，更容易通过客户的可靠性和量产认证。

第四，开始参与接口和生态规则的制定

Ryan不仅担任TeraHop市场副总裁，也是Open CPX MSA联席主席。

这意味着TeraHop不只是等待客户完成规格定义后再承接订单，也有机会提前参与：

模块接口定义；连接器选择；热设计；管理协议；多供应商互操作；产品路线规划。

中际旭创的角色因此可能从传统光模块供应商，逐步向下一代AI光I/O架构参与者延伸。

六、Open CPX路线图：从6.4T走向12.8T和OCI

TeraHop展示的Open CPX产品路线图也相当清晰。

第一阶段：6.4T-4DR8

Open CPX首先从6.4T-4DR8起步，采用200G级单通道电接口和相对成熟的DR光学架构。

这一阶段更接近产业已经掌握的技术，适合率先完成产品验证和生态建设。

第二阶段：12.8T-4DR8

后续可以将单通道电速率升级至400G，并将光引擎升级至每根光纤400G PAM4，使单颗Open CPX光引擎达到12.8T。

这条路线延续传统高速SerDes和DR光学架构，产业演进路径相对清晰。

第三阶段：向OCI和Wide-and-slow演进

Open CPX也计划兼容OCI定义的新型光学PMD。

初期方案可能采用Reverse Gearbox，将高速SerDes转换成更多低速NRZ通道：6.4T方案：将200G高速电接口转换成多条50G NRZ；12.8T方案：将400G高速电接口转换成多条50G NRZ。这种架构可以减少光链路侧DSP和FEC需求，降低功耗和延迟。

Ryan判断，400G/Lane和基于Reverse Gearbox的OCI路线可能在未来两年左右推进；真正取消Serializer、采用原生Slow-and-wide die-to-die接口的方案，可能仍需四至五年。

因此，NPO的技术演进大致可以理解为：短期基于成熟的200G SerDes和DR光学落地，中期升级至400G/Lane和12.8T，长期再向OCI及原生Wide-and-slow架构发展。

七、Open CPX对独立光模块厂商非常重要

Open CPX希望通过统一接口和多供应商模式，让光引擎继续作为相对独立的组件，由专业光通信厂商提供。

这对中际旭创、新易盛、Coherent等具备完整硅光、封装、测试和量产能力的公司更加有利。

它们未来可以继续参与：

XPU侧NPO光引擎；交换机侧NPO；CPO光引擎；IOA高密度光学连接；外置激光器系统；高密度光纤连接；系统测试和可靠性验证。

中际旭创的产品边界也可能由传统交换机前面板，逐步延伸到交换ASIC和XPU周边。

过去，可插拔光模块厂商主要服务交换机前面板；进入NPO阶段后，光引擎可以进一步靠近交换ASIC和GPU。

这意味着光模块龙头所参与的市场空间，不再只由前面板端口数量决定，还可能取决于：

每颗XPU配置多少颗NPO；每颗Scale-up交换芯片配置多少颗光引擎；不同集成位置采用NPO、CPO还是IOA；6.4T和12.8T光引擎的升级节奏；外置激光器、光纤和连接器的新增需求。

Open CPX标准化的意义，就是帮助这些新增市场从少数客户的定制项目，逐步演变为多供应商共同参与的开放市场。

结论

TeraHop此次发言传递出的核心信息，可以总结为三点。

第一，AI光互连进入NPO和CPO阶段后，开放标准、多源供应和规模制造能力将变得越来越重要。

第二，中际旭创过去在可插拔硅光模块中积累的技术、可靠性和量产体系，可以继续迁移到NPO和CPO光引擎。

第三，中际旭创的角色正在从传统光模块供应商，逐步向下一代AI光互连架构参与者延伸。

从这场发言来看，中际旭创已经提前为这场竞争建立了相当扎实的基础。

$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$