李录清仓美光踏空15倍，AI改写存储逻辑

很多人喊这波存储行情踏空了，但你踏空得有李录多吗？

李录的喜马拉雅资本从2019年开始逐步建仓美光，以50美元左右的均价买了1500万股，最后在23年Q2清仓，盈利25%左右，结果没想到随后在AI的驱动下，美光最高涨到了1260美元，踏空了近15倍！

李录深受芒格信任，是芒格家族资产的唯一外部管理人，被广泛誉为“价值投资思想的第三代代表人物”。

作为价值投资大师，他当初卖出的逻辑并不愚蠢。

投资美光的核心逻辑，是三星、海力士和美光形成三足鼎立，行业经过多年血洗后，剩下的玩家会理性控制产能，不再为了市场份额互相残杀。

但到了2023年，三星突然改变策略，重新扩产抢份额，美光现金流恶化，原来的核心假设被破坏。

所以他卖了。

谁也没想到，随后AI爆发，HBM需求直接改写了整个存储行业的供需关系。

三家公司即使疯狂扩产，依然追不上需求，原本互相内卷的周期股，突然变成了AI时代的卖铲人。