Kimi K3 背后机会：高速连接器供应商

最近几天Kimi K3可谓是当红“炸子鸡”，连马斯克都发文要追赶它。 Kimi K3的出现，尤其是编码能力的提升，使得中国大模型厂商有了对标Anthropic的能力。 可以预见得到中国的算力今后2年，将进入加速部署期。

仔细的分析了Kimi K3背后训练的硬件平台资源，使用的是阿里的云服务，主要也是阿里是月之暗面的主要投资方之一，阿里自己的平头哥有自己的AI算力芯片PPU，阿里云服务 + 芯片的体系，对标Google。

WAIC大会上，阿里也发布了的超节点：灵骏真武 M890，与华为成为国内唯二的超节点硬件供应商。

阿里$阿里巴巴-W(09988)$ 的超节点体系里面：

(1)AI算力芯片：平头哥自研；

(2)AI 交换芯片：平头哥自研；

(3)光模块：占系统成本10-15%左右，NPO供应商$光迅科技(SZ002281)$ 光迅、华工等；

都是比较清晰的。

这里还有一个比较重要的，占系统成本也占很大一块，利润还很高，容易被忽视的组件，高速连接器，供应商胜蓝科技。

恰好，我对连接器还比较熟悉，整个Serdes的传输链条中，连接器的制造门槛高于PCB和铜轴。 国内算力平台，刚开始部署100G/Lane，框内100% 使用铜轴或正交背板连接；框外使用100G/Lane 的光通信； 这里背板的连接和光模块的连接都需要使用高速连接器。

高速连接器因为需要兼顾高速、可插拔、插损小、串扰小等几个方面的诉求，制造难度很大，并且计算平台一般选用后，因为不能混插，一般会长期绑定使用。

$胜蓝股份(SZ300843)$ 胜蓝成功进入了阿里计算体系，后面会成长与华丰并列的国产高速连接器第二极。

后面我再仔细拆解、科普胜蓝的技术实力。