伯恩斯坦：AI算力扩容拉动半导体设备需求，估值有上行空间

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，伯恩斯坦 2026 年 7 月 20 日发布半导体设备行业研报，测算 AI 数据中心扩容将大幅拉动设备需求。机构测算每新增 1GW 年化算力，对应 80 亿美元设备投入。若年均新增 50GW 算力，2027 至 2029 年全球晶圆设备累计支出超 7000 亿美元，年化规模接近 3000 亿美元。当前市场预估行业年需求仅 1200 至 1500 亿美元，若算力建设维持高速节奏，设备龙头盈利将大幅超出市场预估。按 50GW 场景测算，应用材料、泛林、KLA 2028 年市盈率将回落至 15 至 18 倍。标的端机构最看好应用材料，给予泛林、KLA、ASML 等六家企业跑赢大盘评级，Screen 维持市场表现。