美伊冲突油价反跌，AI与内存板块狂欢

昨天最怕的事今天真发生了，美军和伊朗又互相动了手。可油价不涨反跌2%，退回72美元下方，VIX大跌6%回到15.84，三大指数齐涨。特朗普说是伊朗主动来求和，交易员选择相信这个版本。

钱转头全冲回了AI，内存最疯。美光宣布把美国扩产计划从2000亿加码到2500亿美元，一路铺到2035年。股价涨4.52%收在991.64，离一千美元只差一层窗户纸。

大V们轮流递话筒。Bernstein的Rasgon说，内存产能紧得不能再紧，AI需求就是在爆炸，毛利率已站上90%，"这个水平以前从来没见过"。UBS说7月全球内存销售额创下单月纪录，环比涨三成。美银干脆给美光挂出1550美元目标价。

狂欢背后藏着一个日历因素：明天SK海力士登陆纳斯达克，280亿美元发行被超购七倍多。但周二三星刚给大家上过课，利润暴增十九倍照样被卖。海力士首日要是不及预期，这轮内存信仰当场测压。

其他角落各有喜事。AMD涨5.67%，大摩说它的先进封装配额会一路加码到2027年。英特尔收到HSBC翻倍礼物，目标价从100抬到200美元。META涨4.70%，还亲口否认了算力过剩，而7月1日那场内存屠杀的导火索正是它自己的新闻。英伟达微跌0.66%，钱在AI内部从王座流向挑战者。特斯拉涨3.17%，重新站回400之上。

Baird的Mayfield给今天下了注脚：这是如假包换的AI牛市，前提是油价和利率别闹事。明天先听海力士那口钟，下周二再看CPI和银行财报那扇闸。