伯里做空AI与电动车股，市场随后回调

Michael Burry 于 6 月 30 日披露了一篮子全新做空仓位，标的包括 $TSLA、$NVDA、$CAT、$AMAT 及整体半导体板块。仅数日后，这些市场热点板块便出现了大幅回调。

背后逻辑：Burry 做空组合聚焦于同一主题

Burry 在其 Substack 文章《Trading Post June 30, 2026》中公开了自己的最新操作。他强调，此次组合做空并非针对单只股票的独立交易，而是基于一个核心判断——AI 概念整体被市场大幅高估。他将半导体指数称为“过度高估的典型代表”，并将 SOXX 的看跌期权持仓展期至 2027 年 3 月。

投资人 Michael Burry，曾准确预见 2008 年次贷危机。图片来源：Business Insider

Burry 还披露，做空 $TSLA 时点价格为 416.22 美元，做空 $CAT 时为 1,060.98 美元。值得一提的是，尽管过去多年他曾长期做多 $CAT 并获利丰厚，但这是他首次做空该股。

在 Burry 入场时，费城半导体指数已较 200 日均线上方高出 65% 以上。他将当前市场形势与互联网泡沫时期进行了对比。

事后市场表现

几天后，有报道称 Meta 正在打造一项名为 Meta Compute 的新业务，计划对外出租其多余的 AI 数据中心算力。投资者普遍将此举解读为供给正在追赶需求，AI 行业的“计算短缺”现象或将缓解。

7 月 2 日（周四），费城半导体指数单日下挫超 6%，创下近期最大跌幅。抛售压力迅速波及亚洲市场，三星电子及 SK 海力士股价大幅下跌，韩国 Kospi 指数盘中一度触发熔断机制。

存储和内存板块跌幅居前。SanDisk 在过去 5 个交易日中累计下跌近 20%。随着三星与SK海力士持续扩产，市场对供应过剩的担忧加剧，希捷（Seagate）与美光（Micron）同样承压回落。尽管美光基本面依然强劲，本财年第三季度营收同比大增 346%，但该股已回吐了 2026 年以来的部分涨幅。

特斯拉（Tesla）在同一周四重挫 7.5%，创下近一年最大单日跌幅。尽管特斯拉公布第二季度交付量高达 480,126 辆，远超华尔街分析师预期，但市场依然“利好兑现即抛售”。在财报发布前 4 个交易日，该股已累计上涨超过 13%。

巧合值得关注，尚难下定论

这些异动并不能直接证明 Burry 的“做空组合”引发了市场波动。芯片板块下跌主要源于 Meta 推出的算力租赁计划。特斯拉回落则更符合“利好出尽即卖出”的传统模式，而非直接受 Burry 行动影响。

不过，时间点颇为值得玩味。Burry 做空的标的几乎全部出现在当前的压力榜单中。另外一只他首次建仓做空的 Caterpillar，目前的市盈率依旧高达 53。

Burry 此番布局究竟会否引爆其所预测的市场回调，抑或仅是部分高估股票短期调整，还需关注特斯拉 7 月 22 日财报以及市场对 AI 资本开支的后续解读。

The post 伯里预警泡沫 AI及电动车股走弱 appeared first on BeInCrypto Chinese.