交易系统框架：战略、策略与风控

一，战略与策略A，主线与节奏国家战略决定股市主线，产业趋势承载主线炒作，做多国运、做多主线者，理论上挣钱最多。目前A股这轮牛市的战略很清晰：突破卡脖子技术，确保 〝 Ai+产业升级” 成功。理解国家战略，是交易挣钱的必要但不充分条件，因为踏准节奏很难！同样是硬科技，也是轮动上涨的；主线与非主线，也是有高低切换的。节奏不是交易技术，节奏是交易的“艺术〞，在大方向上如果节奏踏错了，理论上挣钱最多的概率，就变成了亏钱最狠的事实，因为两边挨耳光。B，长线与短线作为交易策略，长线与短线本质上没有好坏之分。但是，我要说的是但是！……如果你不懂技术，性格容易冲动，应对还不够果断，特别是你工作还挺忙，没有充裕的时间来“分析市场热点、复盘总结机会、冷静思考风控”，你还热衷于炒短线挣快钱，那么，你命中注定要成为被量化和游资收割的韭菜！我的总结是：“长线+主线，底仓死磕，滚动仓进进出出”，是在A股胜出的最佳策略。捂紧裤裆，并不是让你满仓单吊一只，从此躺赢。万一出现个股黑天鹅呢，那你就失去了可以再次上牌桌的机会！C，集中与分散“弱水三千，只饮一瓢〞，不要试着炒遍天下牛股。皇帝选妃也得有精挑细选，但凡色中一点就想占有，迟早要精尽而亡。本金是有限的，而牛股是陈出不穷的，如果打开帐号一个版面都看不完，像开超市一样，这只股票一点点，那只股票一点点，说明你没有深耕，没有策略，甚至都没有主见。股市里没有专家，只有输家和赢家。现实生活中开超市的人挣钱都难，门槛低竞争激烈。股市里开超市大概率会成为输家，因为禁受不住诱惑，东搞西搞，拿不住好股票。“深耕+有限集中+契合板块节奏调仓”，是值得长期实践的好策略。D，耐心与果断耐心，是贯穿整个交易过程的必备常数。耐心等待买入特征出现，耐心熬过震荡蓄势时间段，耐心等待主升浪的到来，捂紧裤裆、耐心等待卖出特征出现，以及空仓等待下一个主线热点。没有耐心，上帝也救不了你！果断，很好理解，就是应对迅速。交易过程中，果断与否，是拉开段位的核心因素之一。建仓初期，要紧握止赢止损刀，防止“假逆转、假突破、假加速〞；涨幅巨大的股票，一旦出现“恶劣K线、滞涨之后顶背离、断头铡刀似的破位〞，要果断斩仓，不要犹豫、不要分批、不要臆想又会涨上去。耐心是等机会，果断是为保命！E，生存与杠杆。任何交易系统的风控，都是优先级。风控的核心只有一条：确保长久的生存！杠杆是把双刃剑，连切菜都不利索的人，不要试着去舞剑。原则上，资金体量偏小、长期胜率偏低的人，永远不建议用融资杠杆。特别是买入被套，层层补仓本身就是错的！继续下跌，没钱补了把融资也压上就是错上加错！〝财不入急门〞，想“一把翻身〞对应的往往是“从此翻不了身〞。只有在三趋同向的时候（个股稳步上升，板块正处热点，大盘指数无忧）融资杠杆才能偶尔为之，还得要及时出来。二，战术与技巧1，反弹与反转主要区别：有无板块效应；成交量是否持续放大；起动时有没有涨停或者缺口；初级阶段运行是不是呈规律性而不是上窜下跳；有没有产业链实质性的利好支撑等等。2，筑底与主升主要区别：周均线及日均线都完全空头排列的上涨，视为反弹筑底，反弹幅度不确定，反弹之后是否再创新低也不确定。主升浪完全倒过来，所有周期的均线“基本上”多头排列，上涨幅度不确定但创历史新高是家常便饭。3，止损与止错。主要区别：产业趋势不变，成长逻辑仍在，因板块性回调或者因个股买入位置偏高导致快速被套，需要卖出之后继续观察和深度思考，这个是止损。产业趋势有变，成长逻辑崩塌，手起刀落，斩仓再说！卖错了也要卖，这个叫止错。止错的重要性远远大于止损！去年“光进铜退”之争的时候，没有止错，继续拿着神宇股份和沃尔核材的投资者，目前是很痛苦的，继续拿着，应该有反弹，若反转无望，未来大概率还会痛苦，因为持股逻辑出了问题！去年长城汽车的董事长公开吐槽行业内卷乱象的时候，汽车股就应该止错。无论你是否赢利，持股的人应该选择斩仓。当时雪球讨论赛力斯的时候，我有一段祥细的分析，明确的说了，买汽车股属于选择性错误，包括赛力斯、比亚迪、江淮汽车和小米。值此大盘风格切换之际，能不能切换成功无法判断，硬科技是核心主线，这一点是确定的。个人观点不变：创新药值得高看一眼，券商保险可以腾挪避险，其他的板块，不要作为重点纠缠。不要在大涨的板块性〝高位〞做长线；不要在下跌过程中的〝低位〞加杠杆。纯属个人思考，不作投资建议，大家权当饭后谈资。